Etiqueta

Rentabilidad

Explorar

El año 2018 ha hecho añicos los sueños de miles de inversores. Los números rojos han sustituido a los beneficios en los fondos de inversión a medio plazo. Al tiempo que la rentabilidad del alquiler de vivienda sigue creciendo con fuerza hasta situarse en el 8,12%.

La Bolsa ha dejado grandes pérdidas en un buen número de carteras durante 2018. En contraste con unas ganancias que superaban el 20% un año antes. Según los datos recogidos por el MSCI World Index.

Una caída que ha afectado especialmente a los fondos a cinco años. “Prácticamente todos los fondos de inversión cerraron 2018 con pérdidas“, señala Luis Gualtieri. “Una caída que ronda el 0,40% si en deuda pública“.

Nada que ver con la inversión inmobiliaria en vivienda. Donde los inmuebles en alquiler han aumentado un 3,84% su rentabilidad en el último año. Según Sociedad de Tasación.

Un beneficio medio que ha repuntado hasta el 8,12% a finales de 2018. Porcentaje que en algunas provincias llega a superar el 8,5%.

Pérdidas en los fondos de inversión

Los fondos de inversión cerraron 2018 con unas pérdidas del 11% en las principales bolsas europeas. Desde las grandes empresas a los fondos de inversión en renta fija.

Por término medio, los bonos de deuda pública de la zona euro han perdido en torno a un 0,40%. Ni siquiera ha ayudado la subida de los tipos de interés en EEUU.

Pérdidas generalizadas en todos los fondos de inversión en 2018

Y, a pesar de todo, el patrimonio de los fondos de inversión no ha dejado de crecer“, señala con sorpresa Luis Gualtieri. “De hecho, el capital invertido a finales de 2018 superaba ya los 265 millones de euros“.

Una tendencia al alza en que los depósitos, con tipos históricamente bajos, prácticamente no ofrecen remuneración“, añade. “Con las bolsas cerrando en rojo tanto en Europa como en el otro lado del Atlántico“.

Pendientes de la situación económica

Actualmente ni la deuda pública es un valor fiable“, apunta Luis Gualtieri “por la falta de estabilidad y las dudas; ya que el endeudamiento de los países supera incluso a los niveles de la precrisis de 2008“.

Existen numerosas dudas, como las que despiertan la guerra comercial, la incertidumbre sobre el Brexit o la próxima convocatoria electoral“, señala el CEO de la agencia inmobiliaria Oi Realtor. “Sin olvidar que tanto el Banco Mundial como el Fondo Monetario Internacional han comenzado a rebajar previsiones económicas“.

Y aunque la posibilidad de otra crisis no parecer ser inminente, si que existe una desaceleración tanto española como europea“, según el economista Anton Costas. “Con crecimiento económico dentro de la sostenibilidad“.

La rentabilidad del alquiler como refugio

Frente a este panorama, la inversión inmobiliaria cuenta con los activos más fiables“, apunta de nuevo Luis Gualtieri.

Los últimos datos de Sociedad de Tasación y Urban Data Analytics sitúan la rentabilidad del alquiler de vivienda en un 8,14%. Tras aumentar en un 3,84% en el último año.

Entre las provincias con mayor retorno destacan Huelva con un 9,61%, Toledo con un 8,82% y Valencia con un 8,57%.

Rentabilidad del alquiler de vivienda en España, según Sociedad de Tasación

Mientras que las que más aumentaron su beneficio en el último año fueron Granada (+15,9%) y Guipúzcoa (+15,3%). En contraste con Barcelona, La Rioja, Baleares y Madrid. Las cuatro provincias que perdieron rentabilidad en 2018.

Nuevas capitales van tomando el relevo a las tradicionales“, señala el CEO de Oi Realtor. “Haciendo que más mercado se sumen a la rentabilidad del alquiler“.

Aunque vivimos en un país tradicionalmente de propietarios, el número de inquilinos no deja de crecer. Fenómeno al que, además de apuntarse el mercado del alquiler de viviendas, también se suma el arrendamiento de locales y oficinas. Tres tipos de activos en busca de rentabilidad en la inversión inmobiliaria en España.

El incremento en el precio de los inmuebles hace que cada vez sea más rentable la compra de propiedades para alquilar. No solo viviendas, sino también oficinas y locales comerciales.

Una circunstancia en la que han puesto atención atención grandes promotoras, socimis y fondos de inversión. Que ven la oportunidad de obtener alta rentabilidad en el mercado del alquiler.

Por un lado, gracias al arrendamiento de viviendas. Mercado donde la inversión inmobiliaria profesional no representa más del 3% de los propietarios.

Por el otro lado, las oficinas que generan casi 450 millones de euros de inversión trimestral. Y conllevan el alquiler de más de 100.000 m2. Solo en Barcelona.

Mientras que la compra de locales comerciales ya supone 3.900 millones de euros al año. Un 5,4% más que en el periodo anterior.

Es momento de invertir“, señala Luis Gualtieri. “Una oportunidad que los propietarios deben aprovechar para ajustar sus márgenes y no para inflar los precios si no quieren que el inversor pase de largo“, según el CEO de la agencia inmobiliaria Oi Realtor.

Alquiler profesional de vivienda en España

Aunque los hogares en alquiler se han incrementado exponencialmente, la gran mayoría de estas viviendas siguen estando en manos de particulares.

No más de un 3% del mercado del alquiler residencial lo gestionan profesionales (promotores, fondos o socimis). En contraste con otros países de nuestro entorno. Blackstone, el gran casero español, apenas posee 23.000 inmuebles. Mientras que Venovia, en Alemania, cuenta con unas 500.000 viviendas.


Entre los grandes inversores del alquiler de vivienda en España encontramos a Lone Star, Castlelake o Värde. Empresas que no han dudado a lanzarse al arrendamiento, en busca de rentabilidades que van del 5% (grandes capitales) al 6% (otras ciudades).

Pero también promotoras inmobiliarias, como Neinor Homes o Quabit. “Existen promotores muy expuestos al mercado del suelo que ven positivo destinar parte de la superficie al mercado del alquiler para disminuir su riesgo como grandes propietarios“, apunta Nick Wride (JLL España).

Inversiones no residenciales en España

Más allá de la vivienda, las inversiones inmobiliarias en España también sigue gozando de buena salud.

Según Laborde Marcet, los activos inmobiliarios no residenciales llegaron a mover 3.800 millones de euros entre julio y septiembre de 2018.La inversión inmobiliaria en España en activos terciarios entre 2016 y 2018

El 34% en el segmento retail (1.292 millones), el 29% en oficinas (1.102 millones) y el 13% en naves logísticas (494 millones).

De seguir así, los 8.500 millones acumulados en el sector terciario durante los 9 primeros meses podrían ascender a 11.300 a finales de año.

Un 9% por la compra y el alquiler de locales

Si comprar una vivienda para alquilar es rentable no lo es menos la inversión en activos del tipo retail. Gracias a una rentabilidad que se mueve entre el 8,5% y el 9%.

El segmento de los locales comerciales es especialmente dinámico“, señala G. Estévez (Solvia). “De agosto de 2017 a agosto de 2018 se han celebrado 31.200 operaciones de compraventa con un volumen de inversión de unos 3.900 millones de euros“.

Inversión que supera en un 5,4% a la realizada un año atrás“, puntualiza.

Rentabilidades de hasta el 9% al invertir en locales comerciales

¿Cuál es el perfil del cliente? “Se trata de pequeños inversores en un 66% de las operaciones, clientes que optan comprar locales con una superficie media de 100 m2”.

Frente al otro 33% que representa a empresas interesadas en establecimientos por encima de los 300 m2“.

Inversión inmobiliaria en España en oficinas

En el baile de rentabilidades de la inversión inmobiliaria en España, el segmento retail puede ofrecer loas mayores márgenes.

Sin embargo, no a mucha distancia encontramos las oficinas. Con un retorno medio bruto del 7% al 8%. Especialmente alto en capitales como Madrid o Barcelona.

Recientemente se ha dado a conocer el último balance de Savills Aguirre Newman en el mercado barcelonés de oficinas. Según la consultora, la llegada de operadores internacionales como WeWork, los altos niveles de demanda y la escasez de la oferta están disparando las rentas en la ciudad condal.

Barcelona es, junto a Berlín, una de las ciudades donde más suben los alquileres de las oficinas“, remarca Anna Gener (Savills AN). Una situación que se alargará en el tiempo, porque los nuevos activos ya están comprometidos.

Un ejemplo: Los cuatro edificios con 33.000 m2 que se han entregado de abril a junio no han alterado la oferta disponible, porque ya estaban pre alquilados. Mientras los precios no dejan de crecer. Un 5% en el último año.

Todo esto hace que las operaciones de compraventa sean cada vez más rentables. Con inversores dispuestos a seguir comprando ante la falta de atractivo de otros productos.

En un panorama marcado por los bajos tipos de interés y la escasa rentabilidad de opciones como la renta fija, la inversión inmobiliaria en España gana adeptos“, finaliza Luis Gualtieri. “Siempre que los activos salgan a precios de mercado“.

El gradual incremento de las ventas, los precios y las hipotecas sigue impulsando al alza la rentabilidad inmobiliaria. Según los últimos datos, el alquiler de viviendas continúa ofreciendo un 7,4% de beneficio. Mientras que los locales, las oficinas y los garajes siguen por encima del 9, el 8 y el 5%, respectivamente.

El retorno de los principales activos inmobiliarios apenas ha registrado cambios en los últimos meses. De hecho, como mínimo, la rentabilidad inmobiliaria triplica el beneficio que ofrecen productos de referencia como los Bonos del Estado a 10 años.

La nueva ‘Estadística de rentabilidad inmobiliaria. Septiembre 2018‘, elaborada por el Idealista.com, vuelve a poner en valor la importancia de los inmuebles entre las inversiones estratégicas. Según el portal, invertir en viviendas ofrece un beneficio bruto del 7,4%. Ligeramente por debajo del último trimestre y por encima del último año.

Mientras que los locales con un 9,3% y las oficinas con un 8,4%, siguen destacando como los activos más rentables. Incluso los garajes, con una rentabilidad del 5,1%, llegan a triplicar a los mejores productos bancarios.

La inversión inmobiliaria es más segura y rentable que nunca“, señala Luis Gualtieri. “Y su crecimiento permite ver a nuevos mercados, como el canario, sumándose a los tradicionales destinos de compra“.

Rentabilidad inmobiliaria en viviendas

La rentabilidad bruta por la inversión en viviendas ha variado ligeramente en los últimos meses. Pasando del 7,1% (3r trimestre 2017) al 7,8% (2º trimestre 2018) para situarse en torno al 7,4% (3r trimestre 2018).

Entre las provincias con mayor rentabilidad inmobiliaria en viviendas destacan Las Palmas (7,1%), Lleida (7%) y Sta Cruz Tenerife (7%). Por delante de mercados como el de Madrid (5,1%) o Barcelona (4,7%).

Rentabilidad inmobiliaria en viviendas, locales, oficinas y garajes, según Idealista

Es fantástico ver como los datos nos dan la razón“, apunta Luis Gualtieri recordando su nueva multifranquicia en las islas Canarias. “En Oi Realtor somos conscientes del potencial que posee el mercado inmobiliario canario y por ello no hemos dudado en apostar por él“.

Frente a la máxima rentabilidad de la vivienda en Canarias, algunas provincias del norte de la península no superan el 4,5% de retorno. Es el caso de A Coruña, San Sebastián y Zamora. Todas ellas con un 4,4%. Y Ourense con un 4,5%.

Rentabilidad inmobiliaria en locales

Los locales comerciales son el producto más rentable del momento, con un retorno medio del 9,3% (3r trimestre 2018). Por encima del pasado 9,2% (2º trimestre 2018).

Entre las provincias más rentables destacan Lleida (10,6%) y Luego (10,4%). Ligeramente por delante de Oviedo (10,2%) y de Las Palmas (10,1%).

Los dos grandes mercados se quedan por debajo del 10%: Barcelona con un 9,2% y Madrid con un 7,8%.

Mientras que Castellón (6,3%) y A coruña (6,4%) cierran la clasificación de rentabilidad en locales comerciales.

Rentabilidad inmobiliaria en oficinas

Por su parte, la rentabilidad inmobiliaria de las oficinas se sitúa en torno al 8,4% (3r trimestre 2018). También ligeramente por encima del pasado 8,3% (2º trimestre 2018).

El mayor retorno por el alquiler de oficinas se encuentra en las provincias de Sevilla (8,1%) y Zaragoza (8,1%). Por delante de Lleida (8%).

Frente al 6,7% de Madrid y el 6% de Barcelona.

Ambas provincias superan la mínima rentabilidad, ofrecida en esta ocasión por Santander (5,2%) y A Coruña (5,6%).

Rentabilidad inmobiliaria en garajes

Finalmente, los activos con menor rentabilidad vuelven a ser las plazas de garaje. En esta ocasión, con un retorno medio del 5,1% (3r trimestre 2018). Idéntico al de hace tres meses.

Entre las provincias con aparcamientos más rentables destacan Burgos (7,4%) y Vitoria (7,3%). Más del doble que la rentabilidad ofrecida por garajes de Barcelona (3,4%) y Madrid (3,3%).

Mientras que Granada y Oviedo cierran la clasificación. Ambas con un 2,4%. Casi un punto más que la rentabilidad de los Bonos del Estado a diez años vista: un 1,6%.

“Aunque sin tener que esperar una década a cobrar los beneficios”, recuerda Luis Gualtieri (CEO de la agencia inmobiliaria Oi Realtor).

Poseer una primera o segunda residencia supone, hoy en día, una valor seguro al que pocos propietarios desean renunciar. De hecho, más de dos terceras partes de este colectivo decide ya alquilar su casa de vacaciones para cubrir gastos. Animados por la rentabilidad de la vivienda.

Tener una casa vacía es un mal negocio. ¿Por qué? Los gastos de mantenimiento siguen siendo los mismos, o incluso más, y la inseguridad es aún mayor, si cabe. Averías en los suministros, filtraciones o fugas en cualquier estancia o personas que pueden intentar entrar sin permiso son algunos de los peligros que acechan.

Sin embargo, un creciente número de propietarios no quiere exponerse a esta incertidumbre. Ni al constante gasto que supone tener una casa vacía durante la mayor parte del año.

El reciente ‘Second Homes Global trends in ownership and renting‘, editado por Savills con la colaboración de HomeAway, pone de relieve una tendencia global al alza en la última década. Se confirma que los dueños de segundas residencias optan cada vez más por alquilarlas cuando no viven en ellas.

Dos terceras partes de los propietarios ponen en alquiler su casa de vacaciones para poder amortizar la totalidad, o una buena parte de los gastos.

¡La rentabilidad de la vivienda vuelve a poner en valor, si es que alguna vez no lo estuvo!

Un negocio impulsado por la tecnología

Las plataformas digitales impulsan a una nueva generación de propietarios de segunda vivienda que busca ingresos ‘extra’. Inversores que quieren sacar el máximo provecho a la rentabilidad de la vivienda en alquiler. “La vivienda vacacional ha cambiado enormemente en la última década“, señalan los autores del estudio de Savills y HomeAway.

El factor tecnológico, junto al éxito de la economía colaborativa, han cambiado el panorama del alquiler, tanto para propietarios como para inquilinos. Los alojamientos turísticos se pueden buscar, alquilar y administrar de manera rápida, fácil y eficiente. A través de plataformas e inmobiliarias especializadas en viviendas de alquiler vacacional.

Los propietarios encuentran su principal motivación en la rentabilidad de la vivienda vacacional

Las soluciones digitales y el incremento en la demanda de pisos turísticos han dado lugar a toda una generación de propietarios. Por un lado, como dueños de una segunda vivienda. Y por el otro, como inversores en activos residenciales.

La tecnología, cada vez más sofisticada, seguirá revolucionando tanto el mercado hotelero como el alquiler de corta y larga estancia“, apuntan desde Savills. “Industrias que, impulsadas por la innovación, traerán nuevas oportunidades y unos límites más difusos entre uno y otro sector“.

Este informe destaca las formas en que las segundas residencias internacionales han cambiado en la última década. Muestra qué propietarios tienen disponibles, qué quieren en sus nuevas compras, cómo los financian y qué inquilinos y veraneantes a corto plazo están buscando. Al hacerlo, señala la forma en que las tendencias futuras podrían conducir.

Sacar la máxima rentabilidad de la vivienda

La rentabilidad del alquiler supera hoy al uso personal como principal motivación en la compra de segundas residencias. Esta evolución de la vivienda vacacional, ha sido fruto de cambios experimentados desde hace décadas.

En los años 70, cerca del 90% de los propietarios tenía entera disponibilidad de su casa de vacaciones. Un porcentaje que aumentó hasta el 80% en la década del 2000.

Sin embargo, ha sido en estos últimos años cuando más se ha notado el cambio de tendencia. Hasta tal punto que más dos terceras partes de los propietarios optan hoy por alquilar su casa de veraneo cuando no están en ella.

Según Savills y HomeAway, hace una década únicamente el 14% de las viviendas vacacional se compraban para ser alquiladas. Un porcentaje que creció hasta el 19%. Y que hoy supone más de una tercera parte de las adquisiciones de segunda vivienda.

Ante un panorama donde el ahorro apenas produce beneficios, el inversor quiere activos que le ofrezcan retorno. Como la rentabilidad de la vivienda en alquiler“, señalan desde Savills. “El nuevo comprador busca propiedades con beneficio asegurado. No solo para cubrir gastos“.

¿Cómo es la casa de vacaciones más buscada?

El cambio experimentado por la vivienda vacacional muestra un prototipo de cliente ‘global’ bastante muy definido. Tanto en las características de la propiedad que busca, como en la financiación de la compra o en el tipo de inquilino o turista al que va enfocada. Aunque existen diferencias en función de cada país.

Más de una tercera parte de los compradores opta por invertir en apartamentos vacacionales

Según los autores del estudio, una tercera parte de los propietarios llega a cubrir los gastos generados por la propiedad a través del alquiler de la misma. Concretamente, un 28% obtiene dinero para cubrirlos parcialmente. Mientras que más de una tercera parte obtiene beneficios por alquiler. Exactamente un 38% del total.

En función de la nacionalidad de cada propietario, el comportamiento es uno u otro. Entre los compradores de viviendas fuera de su país de orígen destaca la presencia de compradores británicos. Propiedades que en un 16% de los casos están en España. Especialmente en la Costa del Sol y en la Costa Blanca. Ambas con un 4% del total.

Frente a ellos, italianos, portugueses y españoles optan mayoritariamente por comprar en su propio país. Con menos de un 5% de viviendas en el extranjero. Entre los españoles destacan destinos como Canarias (12% del total), Costa del Sol (9%) y Baleares (9%).

Mientras que a nivel de precios y tipología de propiedades, la demanda está bastante definida. Entre las viviendas más solicitadas a nivel global destaca un 34% de apartamentos. Y, a nivel de precio, el más habitual ronda los 242.000 euros. Cifra que asciende hasta los 245.000 euros si la propiedad se encuentra en España.

El mercado del alquiler nota la presión que la demanda de vivienda ejerce sobre las grandes ciudades. Una oportunidad que pequeños y grandes inversores pueden aprovechar al comprar para alquilar. Siempre que sean suficientemente activos en su apuesta inmobiliaria.

En el último lustro, España ha visto cómo los alquileres llegaban a incrementarse un 18,6%. Porcentaje que llega a multiplicarse por más del doble en ciudades como Barcelona o Madrid.

Con este panorama, la rentabilidad por el alquiler de vivienda se mantiene muy por encima de otros productos financieros. Desde el bono español a 10 años a los depósitos bancarios, que prácticamente no dan beneficio alguno.

Estamos por tanto en un momento perfecto para aquellos que escogen comprar para alquilar una vivienda. Una opción ideal para el inversor inmobiliario cuya rentabilidad solo depende de su capacidad para saber aprovechar las oportunidades.

¿De qué manera? Cuidando cada pequeño detalle en su inversión. Una estrategia sobre la que Oi Realtor quiere darte algunos consejos.

La rentabilidad de comprar para alquilar en España

Durante los últimos cinco años, España ha visto crecer de manera importante tanto las rentas del alquiler como el esfuerzo de la vivienda. Manteniendo la rentabilidad media del alquiler por encima del 4%. Mientras la compra de deuda o el ahorro bancario quedaban muy por debajo.

Entre 2013 y 2018, tal y como muestra una reciente infografía, los alquileres han subido una media del 18,6% en el territorio nacional. Una subida muy inferior a la de ciudades como Palma (+51,1%), Barcelona (+47,5%), Valencia (+38,5%), Madrid (+37,9%), Málaga (+29,3%) y Alicante (21,8%).

Rentabilidad de invertir en viviendas urbanas para el mercado del alquiler

Frente a estos ascensos, comunidades como Cataluña, País Vasco, Madrid o Baleares han visto como el esfuerzo para el pago del alquiler superaba el 40%.

Mientras el rendimiento medio de los alquileres no ha bajado del 4% ni un solo momento. Con este panorama, no resulta extraño que un buen número de ahorradores haya acabado apostando por la inversión inmobiliaria para sacar el máximo rendimiento a su dinero.

Cuatro consejos para invertir con máximo rendimiento

Las propiedades en alquiler generan ingresos constantes que pueden verse incrementados. Siempre que el inversor sea constante y sepa aprovechar las oportunidades. ¿Cómo? No limitándose a comprar para alquilar, sino siendo proactivo en todo momento.

a. Una casa por rehabilitar o para entrar a vivir

El televisivo concepto de ‘flipping house‘, con el que se invierte en propiedades para rehabilitar, no siempre es la mejor opción.
Invertir para reformar íntegramente y después alquilar puede acarrear mucho trabajo. Además de un proyecto y algunos riesgos. Una propiedad deteriorada puede ocultar problemas estructurales. Y si la reforma no da un buen resultado, el inquilino siempre querrá negociar una rebaja.
Al invertir para reformar es mejor contar con la ayuda de especialistas (arquitecto, electricista,..). Y así conocer, de antemano, los gastos que acarreará el proyecto sin tener sorpresas desagradables.

b. Un buen pago inicial y menos hipoteca

Por supuesto que se puede firmar una comprar para alquilar poniendo una cantidad mínima y contratando una hipoteca para el resto de la inversión. Sin embargo, y teniendo en cuenta el futuro incierto de los tipos de interés, es mucho más rentable hacer un pago inicial importante.
A mayor cantidad invertida inicialmente, mayor será el ahorro en el pago de intereses y más breve será el plazo de amortización. Convirtiéndose antes en ganancias los ingresos obtenidos por el alquiler de la propiedad.

c. El estudiante universitario como gran objetivo

Aunque lo más habitual es alquilar una propiedad al completo, siempre está bien tener en cuenta las ventajas de alquilar la vivienda por habitaciones.
No todos los inquilinos se pueden permitir alquilar un inmueble completo. Especialmente propiedades con diversas estancias en el centro de alguna gran capital.

Comprar para alquilar la vivienda a estudiantes universitarios

En ese sentido, ofrecer las habitaciones separadamente (con o sin muebles) puede atraer a un mayor número de inquilinos que desean quedarse durante un largo o medio plazo de tiempo.
Además, a menudo es posible conseguir mayores ingresos alquilando por estancias. Frente a un alquiler conjunto.

d. Alquilar toda la casa o arrendar habitaciones

Existe un inquilino que no deja de crecer en España: los estudiantes universitarios. Alumnos que solo cuentan con 90.000 camas en residencias de toda España. ¿Por qué no aprovechar ésta oportunidad?
Comprar una vivienda junto a un campus universitario permite estar cerca del posible inquilino. Como pisos en venta en Les Corts o en pleno distrito de Moncloa-Aravaca.
Además de tratarse de un fuente de ingresos estable con un soporte financiero. Normalmente los padres.
Y ante las dudas sobre las molestias ocasionadas por los jóvenes, siempre existe la posibilidad de conseguir una garantía extra mediante la firma del contrato de alquiler por parte de un padre o tutor.

 

Frente a la gran demanda de propiedades en compra o alquiler, nuestro país cuenta con millones de viviendas vacías. Un parque residencial que además de depreciarse, por permanecer cerrado, desaprovecha una gran oportunidad. ¡Más de 10.000 euros al año por la rentabilidad del alquiler!

España cuenta con un parque residencial que supera los 25,6 millones de viviendas. De ellas casi un 87%, entre primeras y segundas residencias, están habitualmente ocupadas por propietarios e inquilinos.

Quedando vacías algo más del 13% de las propiedades. Precisamente ahora. Mientras la demanda de pisos y casas no deja de aumentar en los principales mercados inmobiliarios.

¿Qué lleva a sus propietarios a no comercializar un bien tan preciado? Según un reciente estudio del portal pisos.com, una vivienda cerrada deja de reportar una media de 9.732 euros anuales únicamente en rentas del alquiler. Una cantidad que llega a superar los 16.000 euros en la Comunidad de Madrid.

Alertado por esta situación y apremiado por la necesidad de hacer crecer el parque de viviendas, el Ministerio de Fomento quiere tomar cartas en el asunto. Con la implementación de nuevas medidas para sacar al mercado miles de viviendas vacías. Una fórmula que puede traer consigo penalizaciones a sus propietarios.

Más de 25 millones de propiedades en España

Tras la recuperación del mercado inmobiliario, el nuevo objetivo está en impulsar la construcción residencial. Un reto difícil, debido a los nuevos requisitos de financiación bancaria. Que obligan a comprometer una parte de las nuevas promociones para poder levantar nuevos proyectos.

En el último año apenas se han incorporado 58.821 nuevas viviendas al parque residencial. Según Fomento, España contaba con algo más 25,64 millones de viviendas a finales de 2017.

El leve crecimiento del parque residencial español impulsa la rentabilidad del alquiler

De ellas, 19,1 millones son viviendas habituales y 6,5 millones viviendas vacacionales. Y mientras algo más del 13% permanecen vacías, solo un 2% forman parte del parque de obra nueva.

Se trata de 3,33 millones de propiedades cerradas que, no lo olvidemos, no producen beneficio alguno. Mientras la demanda de vivienda no deja de crecer.

Casi 10.000 euros en rentas del alquiler

El estancamiento de la oferta residencial impulsa todavía más, si cabe, la rentabilidad del alquiler de viviendas. Al tiempo que hace ‘perder’ una buena cantidad a los dueños de viviendas vacías.

Según pisos.com, una propiedad alquilada facilita una ganancia media de 9.732 euros al año a sus propietarios (811 €/mes). “Beneficio que ha crecido en un 15% respecto al año pasado (8.460 €/año)“, señala Ferran font.

La rentabilidad del alquiler de vivienda supera los 11.000 euros anuales en Madrid, País Vasco, Baleares, Cataluña y Comunidad Valenciana

Aunque dicha ganancia puede ser bastante mayor en algunas comunidades. Concretamente, una vivienda vacía deja de reportar 16.740 €/año en la Comunidad de Madrid.

Por delante del País Vasco (13.512 euros), islas Baleares (13.308 euros), Cataluña (11.784 euros) o la C. Valenciana (11.052 euros). Mercados con mucha demanda de viviendas en alquiler y grandes incrementos en las rentas.

Una oportunidad llamada rentabilidad del alquiler

La mayoría del parque de viviendas vacías corresponde al mercado segunda mano. De hecho, solo un 2% de las viviendas ‘por vender’ son nuevas. Y son la Comunidad Valenciana (19% del total), Cataluña (16%) y Andalucía (15%) las regiones con más porcentaje de este tipo de stock.

La oferta residencial pasa por un momento de tensión en ciertas capitales, donde resulta urgente incrementar la oferta de viviendas en alquiler“, puntualiza Font.

El problema de las viviendas vacías y el mercado del alquiler

Incorporar parte del stock que permanece cerrado no solo ayudaría a descongestionar la demanda por parte de los inquilinos“, matiza. “También aportaría un importante beneficio económico a muchas familias“.

Fomento apunta a las viviendas vacías

A nivel global, la Comunidad Valenciana es la región que más ingresos pierde por pisos vacíos. Concretamente, 5,6 millones anuales. Un 20% más que hace un año. Y ligeramente por detrás de las islas Canarias (25%), Cataluña (24%) y Cantabria (22%).

Este hecho y la presión de los inquilinos ha provocado el planteamiento de nuevas medidas por parte del Ministerio de Fomento. Entre ellas, penalizar a los propietarios de viviendas vacías.

Un giro social a la política estatal de viviendas que podría llevar a incrementar la declaración del valor catastral del 1,1% al 5% entre este tipo de propietarios. Algo que acabará de definirse el próximo mes de septiembre.

El retorno de la inversión inmobiliaria está fuera de toda duda. No solo por invertir en vivienda, sino también por comprar oficinas, locales e incluso garajes. Todos estos activos aumentan su rentabilidad entre uno y medio punto en el último año.

Adquirir una propiedad para ponerla en alquiler resulta cada vez más rentable. El rendimiento bruto en este tipo de operaciones se mueve ya entre el 5,1% y 9,2%. En función del tipo de activo.

Según el último informe de ‘Rentabilidad Inmobiliaria. 2º Trimestre 2018‘, elaborado por Idealista, el retorno por invertir en vivienda vuelve a marcar un nuevo récord.

Concretamente, comprar una casa para alquilarla supone un 7,8% de rentabilidad. Mientras que las oficinas ofrecen una rentabilidad del 8,3% y los locales comerciales un 9,2%.

Cualquiera de estas inversiones supera en beneficio a uno de los productos de ahorro más populares: los bonos del Estado a 10 años (1,3%). Incluso la compra de plazas de garaje para el alquiler que ofrecen un retorno del 5,1%. Casi cuatro veces la rentabilidad de los bonos.

Rentabilidad por invertir en vivienda

Pisos y casas son algunos de los activos inmobiliarios más rentables. Actualmente, el beneficio bruto medio por alquilar una vivienda se sitúa en torno al 7,8% (Junio 2018). Frente al 7,3% del año pasado.

Entre las capitales de provincia con la vivienda más rentable destacan los casos de Las Palmas de Gran Canarias y de Lleida. Invertir en vivienda en ambas ciudades ofrece un retorno medio del 7,7%.

Rentabilidad por invertir en vivienda, oficinas, locales y garajes

Por delante de Huelva y Murcia. Ambas con un 7,2%. O de capitales de costa como Sta Cruz de Tenerife o almería. Con el 6,8% y el 6,7%, respectivamente.

Mientras que en la parte baja de la rentabilidad encontramos ciudades como San Sebastián (4,3%). Así como A Coruña y Ourense. ambas con un 4,4%.

Entre ambos extremos, Madrid (5,2%) se sitúa en un término medio. Y Barcelona supera ligeramente a las ciudades menos rentables.

Rentabilidad por invertir en oficinas

Por encima de la rentabilidad de las viviendas, el alquiler de las oficinas ofrece un beneficio medio del 8,3% (Junio 2018). Frente al 7,5% de hace un año.

Las capitales con las oficinas más rentables son Zaragoza (8%) y Sevilla (7,9%). Por delante de Málaga (7,5%), Pamplona (7,2%) y Sta Cruz de Tenerife (7,1%).

Rentabilidad por invertir en viviendas y oficinas

Al tiempo que los menores beneficios se concentran en A Coruña (5,3%) y Santander (5,4%).
Madrid, una vez más, está ligeramente por debajo de las ciudades con oficinas más rentables.

Concretamente con un 6,7% de rentabilidad. Mientras que Barcelona o Bilbao se sitúan en la parte de la clasificación. Ambas con un 5,9%.

Rentabilidad por invertir en locales

Si existen algunos activos generalmente muy rentables, eso son los locales comerciales. El rendimiento medio se sitúa en torno al 9,2% (Junio 2018). Frente al 8,2% de 2017.

El alquiler de tiendas es el producto con mayor retorno en la mayoría de capitales. Aunque algunos casos son especialmente llamativos. Como Zaragoza (11,6%), Pontevedra (11%) y Sevilla (10,2%).

Rentabilidad por invertir en vivienda y locales

En el otro extremo, A Coruña, Castellón y Salamanca ‘sólo’ ofrecen un beneficio del 6,4%. Quintuplicando la rentabilidad de los bonos a 10 años.

En ésta ocasión, la rentabilidad de los locales de Barcelona (8,5%) está ligeramente por encima de los locales de Madrid (8,3%).

Rentabilidad por invertir en garajes

Finalmente, las plazas de garaje no son una excepción al repunte de la rentabilidad inmobiliaria. El alquiler de garajes ofrece un rendimiento medio del 5,1% (Junio 2018). Medio punto más que hace un año (4,6%).

La ciudades donde resulta más rentable invertir en garajes superan ampliamente estos porcentajes. Se trata de Vitoria (11,5%) y Las Palmas de Gran Canaria (11,3%).

Rentabilidad por invertir en vivienda y garajes

Muy por debajo, Oviedo (2,3%), Granada (2,7%) y Salamanca (2,7%) se sitúan en el otro extremo de la rentabilidad.
Mientras que Barcelona (3,4%) o Madrid (2,8%) llegan a ofrecer más del doble de rentabilidad que los famosos bonos a 10 años.

¿Quiere disfrutar de este tipo de inversiones con el asesoramiento de una empresa líder? ¿Desea invertir en vivienda, locales, oficinas o garajes?

¡Déjese asesorar por el equipo de Oi Realtor!

A falta de viviendas céntricas y promociones a precios atractivos, el mercado del alquiler es la tabla de salvación para muchos residentes. Sin embargo, y a pesar del aumento en las rentas del alquiler, el parque residencial no crece a la velocidad esperada.

La vivienda en alquiler sigue ganando terreno en España. El mercado nacional, que aún sigue lejos de la media europea, hace muy rentable la inversión de aquellos propietarios que optaron por alquilar su vivienda.

Según el ‘Informe del alquiler. Junio 2018‘, elaborado por Idealista, el precio medio se ha incrementado un 2,4% en el 2º trimestre. Hasta alcanzar los 10,8 euros por metro cuadrado. Una subida de las rentas del alquiler que llega al 15,6% en tasa interanual.

Este noticia contrasta con la última estadística del Gobierno. La ‘Estimación del parque de viviendas‘ elaborada por el Ministerio de Fomento. En ella, se pone de relieve que el parque de viviendas en España únicamente ha crecido un 4,4% desde el final de la crisis.

¡Faltan viviendas para cubrir toda la demanda existente!

La vivienda en alquiler se encarece

No encontramos en un proceso general de subidas en las rentas del alquiler, aunque sin llegar a una burbuja‘, apunta Fernando Encinar (Idealista).

En ese sentido, desde el portal apuntan que el techo del encarecimiento del alquiler llegará con los salario. Por lo que, de superarse ciertos límites, la demanda se retirará y los precios bajarán.

Sin embargo, ‘hay que tener en cuenta que ciertas calles y zonas urbanas van a seguir subiendo las rentas por la escasez de oferta‘, señala el responsable de Idealista.

En ese sentido, Encinar ve necesarias diferentes medidas para asegurar la buena salud del mercado: ‘agilización de los procesos para recuperar la vivienda por impago y desgravación del alquiler a los inquilinos‘.

44 regiones suben las rentas del alquiler

Casi todas las 17 CCAA han aumentado las rentas del alquiler en los últimos tres meses, entre abril y junio de 2018. Con la única excepción de Cataluña.

Entre los mayores incrementos cabe señalar el caso de la región de Murcia (+8,5%), La Rioja (+8,4%) y la Comunidad Foral de Navarra (+7,7%).

La Comunidad de Madrid ha subido un 0,8% (15 €/m2) y Cataluña ha bajado un 0,2% (14,7 €/m2).

A nivel provincial, 44 regiones han subido precios. Destacando el encarecimiento de Huelva (+13,7%) y las caídas de Ciudad Real (-2,2%), Zamora (-2,1%) y Barcelona (-1,1%).

Aún así, las provincia de Barcelona (15,8 €/m2), Madrid (15 €/m2) y Baleares (14,8 €/m2) siguen siendo las más caras.

Frenazo en las rentas del alquiler en la provincia de Barcelona

Dos ciudades con más de 16 €/m2

Finalmente, la evolución de las rentas del alquiler por ciudades deja ciertas sorpresas.

Entre las mayores subidas Lugo capital (+9,4%), Pamplona (+7,6%) y Murcia (+7,5%). Mientras que Girona (-4,3%), Albacete (-2,4%) y Sta Cruz Tenerife (-2,2%) protagonizan caídas destacables.

El mapa resultante sigue liderado por Barcelona ciudad (17,2 €/m2), Madrid capital (16,1 €/m2) y San Sebastián (15,4 €/m2).

Cada ciudad sube y se ajusta de manera diferente. ‘Mientras Barcelona comienza a ajustar precios, otras capitales empiezan a dar señales de agotamiento‘, puntualiza Fernando Encinar.

El parque de viviendas se estanca

Esta evolución del mercado del alquiler, con una demanda que no deja de crecer, podría ser una buena señal para los promotores.

Miles y miles de personas a las que la crisis disuadió de aventurarse a la compra de una vivienda, se animan hoy a sondear el mercado. Aunque son muchos los que no reúnen las condiciones óptimas para acceder a una hipoteca. Un público al que debería dar respuesta el mercado residencial.

Estimación del parque de viviendas según el Ministerio de Fomento

Sin embargo, y según los últimos datos de Fomento, desde el final de la crisis solo se ha incrementado en un 4,4% el parque de viviendas en España. De los 24,5 millones de 2008 se ha llegado a los 25,6 millones de 2017. Poco más de un millón de viviendas en toda una década.

En ese sentido, Andalucía ha sido la comunidad que más propiedades en estos últimos diez años. Por delante de Cataluña y la Comunidad Valenciana.

Pero aún queda mucho por hacer y muchas oportunidades que aprovechar‘, recalca Luis Gualtieri (CEO de Oi Realtor).

Con la vivienda en propiedad superando el 80% del mercado, el arrendamiento residencial apenas despertaba interés entre los inversores. Sin embargo, ésta tendencia se ha revertido. Y hoy en día, la posibilidad de invertir en pisos para alquilar no solo atrae a particulares.

Tradicionalmente, los españoles han sido propietarios de ocho de cada diez viviendas. Una cifra que dejaba al mercado del alquiler como un segmento residual.

Pero la situación está cambiando a pasos agigantados. Con el precio medio superando los niveles pre-crisis y la firma de hipotecas en torno a los 330.000 contratos anuales, los grandes inversores buscan alternativas.

Cierto es que las principales firmas inmobiliarias han dedicado poco tiempo al negocio del alquiler. Sin embargo, el gran incremento de la demanda y la falta de suficiente oferta han acabado por disparar el interés en un nuevo y floreciente mercado. Invertir en pisos para alquilar.

Negocio que llega a facilitar rentabilidades cercanas al 10% anual. Un beneficio nunca visto hasta ahora. Una oportunidad que los bancos no quieren dejar escapar.

¿La dejarás pasar tú? ¡Oi Realtor quiere que la aproveches!

El ‘lento’ despertar de los promotores

Mientras la promoción inmobiliaria se reactiva gradualmente, la demanda de viviendas avanza ya a velocidad de crucero.

Las dificultades para acceder a la financiación hipotecaria hacen que arrendar vivienda no sea solo una opción para los jóvenes. Los trabajadores sin grandes ingresos también recurren a ésta fórmula residencial.

Aunque el mercado tampoco ofrece muchas alternativas. Por un lado, las ayudas del nuevo Plan de Vivienda resultan insuficientes frente a la gran demanda existente. A pesar de algunas medidas concretas.

Promotores y banca apuestan por invertir en pisos para alquilar

Mientras que los promotores carecen de incentivos para afrontar nuevos proyectos de construcción. Especialmente si tenemos en cuenta imposiciones como las del Ayuntamiento de Barcelona. Obligando a que una parte de los proyectos se destinen a vivienda social.

Frente a esta situación, y abandonado el rol de intermediador inmobiliario por la caída de muchas promotoras, las entidades bancarias ven la gran oportunidad que supone invertir en pisos para alquilar. Un tipo de activo con rentabilidades en torno al 10%, mientras los tipos continúan en números negativos.

El negocio de invertir en pisos para alquilar

2018 está dando lugar a un nuevo y rentable mercado: las viviendas en alquiler.

Teniendo en cuenta que España tiene 18,5 millones de hogares (Datos: INE) y que un 22% del total son viviendas en alquiler, existen 4,7 millones de viviendas aportando mensualmente una renta.

Aún así, cabe tener en cuenta que el 95% del arrendado lo controlan exclusivamente particulares. Dejando únicamente un 5% en manos de empresas‘, señala Luis Gualtieri (CEO de Oi Realtor). ‘Se trata de un mercado con potencial en el que los inversores tienen una oportunidad única para entrar‘.

La oportunidad única de invertir en pisos para alquilar

Hasta el momento, ‘ha sido el capital privado quien ha tomado la iniciativa, tras ver las posibilidades del negocio y la alta rentabilidad‘, matiza JM Cervera (Renta Corporación). ‘Al sector público no le quedará otro remedio que entrar, pero será el sector privado quien ponga a disposición del mercado un mayor número de viviendas en alquiler‘.

La banca facilita comprar para alquilar

Frente a otros países europeos, como Alemania, Irlanda o Reino Unido, el mercado del alquiler en España todavía tiene mucho recorrido.

De momento, la banca está ofreciendo hipotecas a particulares que desean invertir en pisos para alquilar. Un negocio que facilita ingresos, no solo para pagar el préstamo sino también para cubrir gastos del alquiler y mantenimiento de la vivienda.

Además, la recientemente aprobada Ley de Desahucio Express da todavía más seguridad al propietario del inmueble. Estipulando claramente las condiciones que permiten desalojar a un inquilino en menos de 30 días. En caso de impago de la renta mensual.

Clientes particulares tienen la oportunidad de invertir en pisos para alquilar

Y, finalmente, tampoco hay que olvidar las grandes ventajas fiscales que las socimis tienen a su disposición. Un hecho que facilita la inversión y especialización en este mercado. Aunque todavía hace falta incorporar nuevos y rentables activos inmobiliarios.

Más aún ésta semana, tras confirmarse incrementos del 3,7% en las rentas del alquiler. Según el Índice ARCA.

En un panorama donde los ahorradores apuestan por la inversión inmobiliaria, la diferencia está en cada pequeño detalle. De hecho, para obtener la máxima rentabilidad de la vivienda hay que ser activo y asumir riesgos.

Cada vez resulta más difícil ‘pescar‘ sin tener que ‘mojarse‘. Los ahorradores con más miedo al riesgo han superado, a duras penas, una primera mitad de año en que ni la renta fija es capaz de dar alegrías.

Mientras que aquellos que apuestan por los activos más rentables no dejan de frotarse las manos. Especialmente si apuestan por la inversión inmobiliaria más atrevida.

Entre las principales lecciones que debe aprender un inversor está aquella que dice a mayor rentabilidad también debe ser mayor que se debe asumir. Una enseñanza que recalca el ‘II Estudio sobre la Rentabilidad de Viviendas en Alquiler 2018‘, editado por Invermax.

Cuando concluye que las altas rentabilidades del alquiler se producen en zonas con elevadas tasas de morosidad. Mientras que los arrendatarios más solventes hacen caer el retorno de la inversión.

El informe, centrado en el estudio de la rentabilidad media por alquilar en los principales ciudades, aporta interesantes conclusiones. Algo que puede extrapolarse a los distritos de grandes capitales como Madrid y Barcelona.

Detalles a tener en cuenta por el inversor. Como también los que pone en evidencia urban Data analytics en el análisis de la vivienda de costa.

Rentabilidad de la vivienda en Madrid

La ciudad de Madrid, con una rentabilidad media del 5,89% anual facilita una importante ganancia al inversor inmobiliario. Especialmente si apuesta por la rentabilidad de la vivienda en algunos barrios obreros, que llegan a superar los siete puntos de beneficio.

Aquí encontramos a Villaverde (+7,22%), el Puente de Vallecas (+7,02%) o Usera (6,75%).

En un término medio se encuentran zonas como Carabanchel (6,63%), Villa de allecas (6,57%), vicálvaro (6,4%), San Blas-Canillejas (6,24%) o Latina (6,16%).

Rentabilidad de la vivienda en Madrid

En un término medio se encuentran zonas como Carabanchel (6,63%), Villa de Vallecas (6,57%), Vicálvaro (6,4%), San Blas-Canillejas (6,24%) o Latina (6,16%).

A estos distritos les siguen otras como Ciudad Lineal (5,71%), Tetuán (5,65%), Moratalaz (5,556%), Arganzuela (5,37%), Hortaleza (5,22%), Retiro (5,09%) o Moncloa (5,08%).

Cerrando la clasificación los barrios más acomodados de Madrid. Como Centro (4,96%),

Rentabilidad de la vivienda en Barcelona

De la ciudad de Barcelona se obtiene una rentabilidad media anual del 5,63%.

Cifra que se acerca a los seis puntos en distritos como Sant Martí (5,85%), Horta Guinardó (5,74%) o Sant Andreu (5,7%).

Rentabilidad de la vivienda en Barcelona

A continuación encontramos otras zonas como Sants Montjuic (5,51%), Ciutat Vella (5,4%), Gracia (5,1%) o Les Corts (5,02%).

Quedando por debajo Eixample (4,85%) y Sarrià-Sant Gervasi (4,74%). Los distritos más exclusivos de la ciudad condal.

España, país inversor y rentable para el inversor

Según Invermax, la rentabilidad media del alquiler en España es del 6,01%. Un porcentaje que, a nivel general y por cada 10.000 € invertidos, deja un beneficio de 601 € anuales brutos.

En ese sentido, la ciudad de Málaga es la más rentable a nivel nacional. Con un retorno medio de 691 €/año. Por delante de Vitoria o de Alicante. Ambas con 654 euros anuales. Así como Córdoba (614 €/año) y Valencia (606 €/año).

Málaga es la ciudad con mayor rentabilidad de la vivienda

Y más de cien euros por encima del beneficio medio en Sevilla (590 €/año), Madrid (589 €/año) o Barcelona (563 €/año). O superando en casi doscientos euros a ciudades como Murcia (516 e/año) o Bilbao (517 €/año).

La rentabilidad de la vivienda de costa

Como cada año, con la llegada del verano se dispara la demanda inmobiliaria en el litoral español. Aunque la rentabilidad de la vivienda de costa resulta especialmente alta si se escoge bien el lugar donde invertir. Así como el tipo de inmueble.

Según los últimos datos de rentabilidad de la vivienda de costa, recogidos por urban Data analytics (uDa), el rendimiento medio del alquiler en las provincias situadas en la costa española es del 6,28%. Cantidad que, sumada a la revalorización del mercado, eleva al 9,75% la rentabilidad bruta total.

Aunque nada mejor que tomar un ejemplo. Para un apartamento de 55 m2 en Málaga capital, con un precio medio de 95.000 euros, el retorno por el alquiler alcanza el 7,5% anual (7.125 €). Cifra que una plusvalía media elevaría en otro 18% anual (17.100 €). De esta manera, y pasados tan solo doce meses, la inversión daría unos beneficios de 24.225 euros.

Rentabilidad combinada de la vivienda en alquiler en España

Una cifra difícil de conseguir con la mayoría de productos financieros. Especialmente en municipios muy rentables, como San Roque (Cádiz) con una rentabilidad combinada del 24,5%, o Arrecife (Las Palmas) con más del 30%.

Pero también en capitales como Málaga (16,6%), Barcelona (15,5%) o Valencia (9,6%).