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Los fondos de inversión del tipo ETFs combinan las características de los fondos tradicionales y la operatoria de las acciones. Además, hay de gestión activa y de gestión pasiva y por sectores. Aquí te contamos sobre los distintos tipos de ETFs y cómo invertir en ellos.

En este artículo encontrarás:
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Características principales de los ETFs
Invertir en los distintos tipos de ETFs
ETFs menos tradicionales

Los fondos del tipo ETFs son vehículos incluidos en los mercados de valores. Se los conoce por sus siglas ETFs, aunque su nombre en inglés es Exchange Trade Fund. Ya hemos mencionado en otros artículos como éste sobre la naturaleza de los ETFs y las diferencias que tienen con las acciones, fondos y bonos. Pero hay más que puedes saber sobre sus características principales y la manera en que puedes operar con ellos.

Además de los ya conocidos ETFs de gestión activa y pasiva, se encuentran los de renta fija, variable, los monetarios, sectoriales, regionales y globales. Cada uno de ellos responde a estrategias diseñadas por la gestora de los fondos, y se encuentran en relación con la demanda de inversores de las distintas bolsas de comercio. Aquí te brindamos información que te puede servir de ayuda para invertir en los distintos tipos de ETFs.

Características principales de los ETFs

Los fondos de inversión del tipo ETFs conforman la constelación de vehículos de inversión de los mercados de valores. Su funcionamiento se acerca más a una acción que a un fondo y pueden ser de gestión activa como pasiva.

Pero hay otras características que reúnen y son de gran importancia a la hora de elegir entre los distintos tipos de ETFs. Por ejemplo la flexibilidad para operar en todo momento y con el valor que tiene al instante de realizar compra o venta. Esta modalidad se acerca más a la de una acción que a un fondo de inversión, donde la ejecución de la orden de compraventa se realiza al final de la jornada y por el valor del ETF al final de la rueda.

Otra de las características de un ETF es su diversificación. Por definición, un fondo compone su cartera con diferentes activos, por lo que aquella regla de diversificar la inversión, se cumple con la participación de un fondo cotizado. En ese sentido, el hecho de conocer en todo momento el valor del fondo le brinda un grado de transparencia a la inversión toda.

La liquidez está garantizada por la posibilidad de operar libremente durante la jornada de operaciones. Así, cuando se vende la participación o una porción de ella, el vendedor cuenta con el dinero en cualquier momento que lo desee.

Por último, el tema de las comisiones. Es sabido que en los ETFs las comisiones suelen ser más bajas que para los fondos tradicionales. Aunque, cuando las operaciones de compraventa se multiplican, las comisiones pueden terminar afectando la inversión.

Invertir en los distintos tipos de ETFs

La característica principal de un ETFs es replicar un índice. O al menos tomarlo como referencia de la estrategia de inversión, que puede ser activa o pasiva. Pero hay distintos tipos de ETFs, de acuerdo al tipo de índice del que se referencia.

Entre los tipos más comunes están los ETFs de renta fija, cuyo desempeño se basa en títulos de deuda pública o privada. Pero con un componente de renta fija y a un plazo mediano o largo. Los que constituyen sus carteras con deuda soberana de las economías europeas y de los EEUU son los más buscados.

En el caso de los ETFs de renta variable, la variedad es muy amplia. Hay prácticamente una estrategia para cada inversor. La renta variable que busca replicar los índices europeos y de los EEUU (como el Ibex 35 y el Dow Jones) es la más habitual. Pero, al tratarse del corto plazo, los índices de los mercados emergentes pueden otorgar una rentabilidad muy por encima de las grandes economías. Aquí se cumple la regla de “a grandes rentabilidades, grandes riesgos”.

Hay un tipo de ETF que realiza una selección de distintos índices. Por ejemplo, replicar el comportamiento de las primeras cinco compañías del Ibex 35. Otro caso sería replicar el promedio de las empresas con mejores balances durante 2022. Como se ve, es un diseño muy particular, de hecho, muchas veces sus gestoras forman parte de las mismas compañías o trabajan para ellas.

ETFs menos tradicionales

Además de los distintos tipos de ETFs mencionados anteriormente, hay otros menos comunes y que puedes tener en cuenta a la hora de invertir. Son menos habituales pero las rentabilidades pueden estar por encima de la media, sobre todo aquellos cuyo origen se encuentra en activos y títulos tanto de las grandes economías como de los países emergentes.

Tal es el caso de los ETFs sectoriales. Por ejemplo, los vehículos que buscan replicar el comportamiento de una porción o sector de las actividades económicas, como los tecnológicos, compañías automotrices, de metales y materias primas, etc.

En ese sentido, hay ETFs propiamente de materias primas. El oro, la plata, el petróleo, entre otros. También son utilizados como alternativa a la inversión en oro. En otro orden, hay desarrollos de ETF monetarios, o sea que buscan replicar los activos monetarios más dinámicos de un mercado en particular.

Los ETFs regionales se componen de activos provenientes de una zona geográfica determinada, y pueden ser de renta fija o variable. Por muchos años, el Sudeste Asiático experimentó un avance muy marcado de sus bolsas. Hoy en día, algunas economías de la zona euro ameritan la composición de tales vehículos.

Por último, los ETFs globales parten de índices mundiales, como su nombre lo indica. También pueden ser de renta fija o variable y sus gestoras tienen la tarea de buscar cuales son las compañías de carácter global, con trayectoria y rentabilidad. Algunos ejemplos de estos índices son el MSCI World Index y el AC World Index.

Hasta aquí un breve repaso sobre los distintos tipos de ETFs que pueden servir de ayuda a la hora de elegir en qué invertir.

Luego de leer este artículo, nos interesaría mucho conocer tu opinión acerca de los distintos tipos de EFTs. Puedes compartirla con nosotros desde la sección “Comentarios” de nuestro Blog.

Si te encuentras en la situación de querer invertir en estos momentos, no dudes en acudir a Oi Real Estate. Un equipo de profesionales estará a tu disposición y te ayudará en todo el proceso ¡Te esperamos!

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Fondos de gestión pasiva o activa: ¿en cuál invertir?

En Fondos de inversión

Fondos de gestión pasiva o activa: ¿en cuál invertir?

15 noviembre, 2023 No hay comentarios

Invertir en fondos de gestión pasiva o activa son dos estrategias contrastantes para poner tu dinero a trabajar en los mercados. Pero al elegir cuál estrategia de inversión iniciar, suelen surgir muchas dudas.

En este artículo queremos aclarar tus dudas al respecto de los fondos de inversión y explicarte en qué consiste cada uno de ellos; sus diferencias y cuál es la mejor opción con mayor potencial de afectar los resultados de tu inversión de una manera real y significativa.

Sigue leyendo!!

En este artículo encontrarás:
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¿Qué es realmente la inversión activa?
¿Qué es la inversión pasiva?
Combinando estrategias para invertir en fondos de gestión pasiva o activa
Diferencias entre invertir en fondos de gestión pasiva o activa
Fondos activos
Fondos pasivos
Ventajas y desventajas de las inversiones en fondos de gestión activa
Ventajas:
Desventajas:
Ventajas y desventajas de las inversiones en fondos de gestión pasiva
Ventajas:
Desventajas
Entonces, ¿cómo decidir invertir en fondos de gestión pasiva o activa?

Los fondos de inversión son fondos comunes con una gestora que lleva adelante una estrategia de inversión. Tenemos los fondos de inversión cotizados, de los cuales te contamos aquí. Los fondos de inversión son de gestión pasiva o activa. Los inversores participan con un porcentaje y reciben las ganancias que generan las inversiones. Pueden ser de gestión pasiva cuando buscan replicar el margen de ganancia que otorga un índica. Y son de gestión activa aquellos fondos cuya estrategia es superar la media de rentabilidad.

Para empezar, debemos tener claro algo, ambos tipos de inversión no son excluyentes una de la otra, no hay una lucha por vencerse entre ellas, incluso puede haber inversiones mixtas donde estén incluidas ambas.

En todo caso, tanto la gestión pasiva como la activa miden su éxito frente a puntos de referencia comunes, pero la inversión activa generalmente busca superar el punto de referencia; mientras que la inversión pasiva tiene como objetivo duplicar su rendimiento.

¿Qué es realmente la inversión activa?

Los fondos de gestión activa, son aquellos cuyos gestores de cartera seleccionan las inversiones en función de una evaluación independiente de su valor, esencialmente, tratando de elegir las inversiones más atractivas. En términos generales, el objetivo en una inversión activa es “vencer al mercado” o superar ciertos puntos de referencia estándar.

Este tipo de inversión implica operaciones frecuentes, generalmente con el objetivo de superar los rendimientos promedio del índice. Por otra parte, requiere un alto nivel de análisis del mercado; además de cierto grado de experiencia para determinar el mejor momento para comprar o vender acciones.

Tu mismo puedes gestionar un fondo de inversión activa, o contratar los servicios de un profesional en negocios (un gestor), a través de fondos mutuos administrados activamente y fondos cotizados en bolsa (ETF) activos. Estos proporcionan una cartera lista para usar de cientos de inversiones. En este artículo te contamos sobre los mejores activos para que comiences a invertir.

Los gestores de fondos activos evalúan una amplia gama de datos sobre cada inversión en sus carteras, desde datos cuantitativos y cualitativos sobre valores hasta tendencias económicas y de mercado más amplias. Utilizando esa información, los administradores compran y venden activos para capitalizar las fluctuaciones de precios a corto plazo; y mantener la asignación de activos del fondo en el buen camino.

Sin esa atención constante, es fácil que incluso la cartera más meticulosamente diseñada caiga presa de las fluctuaciones volátiles del mercado y acumule pérdidas a corto plazo que pueden afectar los objetivos a largo plazo.

Esta es la razón por la cual la inversión activa no se recomienda a la mayoría de los inversores, especialmente cuando se trata de sus ahorros para la jubilación a largo plazo.

¿Qué es la inversión pasiva?

La inversión pasiva es una estrategia centrada en la compra y tenencia de activos a largo plazo. Se describe mejor como un enfoque de no intervención: eliges un valor y luego te aferras a través de altibajos con un objetivo de mayor alcance en mente. Los gestores pasivos simplemente buscan poseer todas las acciones en un índice de mercado dado; en la proporción en que se mantienen en ese índice.

Es decir, el inversor pasivo no se somete al proceso de evaluar la virtud de ninguna inversión específica. Su objetivo es igualar el rendimiento de ciertos índices de mercado en lugar de tratar de superarlos.

Debido a que el enfoque es establecerlo y sentarse a esperar los rendimientos, la inversión pasiva no requiere atención diaria; ya que solo tiene como objetivo igualar el rendimiento del mercado. Esto conduce a menos transacciones y tarifas drásticamente más bajas. Es por eso que es uno de los favoritos de los asesores financieros para los ahorros para la jubilación y otros objetivos de inversión.

Combinando estrategias para invertir en fondos de gestión pasiva o activa

No todo es blanco o negro cuando se trata de invertir. Las estrategias activas han tendido a beneficiar más a los inversores en ciertos climas de inversión; y las estrategias pasivas han tendido a superar en otros.

Por ejemplo, cuando el mercado es volátil o la economía se está debilitando, los gestores activos pueden tener un rendimiento superior con más frecuencia que cuando no lo es. Por el contrario, cuando valores específicos de las acciones tienen valoraciones más uniformes; las estrategias pasivas pueden ser la mejor manera de hacerlo.

Todo depende de la oportunidad en diferentes sectores de los mercados de capitales, los inversores pueden beneficiarse de la mezcla de estrategias pasivas y activas, de una manera que aproveche estos conocimientos. Sin embargo, las condiciones del mercado cambian todo el tiempo, por lo que a menudo se necesita información y experiencia para decidir cuándo y cuánto inclinarse hacia las inversiones pasivas en lugar de activas.

Al igual que con muchas opciones que enfrentan los inversores; Invertir en fondos de gestión pasiva o activa, dependerá realmente de las prioridades personales, plazos y objetivos del inversor.

La gestión pasiva aún no ha entrado totalmente entre las opciones de inversión de los españoles, donde solo el 2% de los inversores se decantan por ella. No obstante, en el resto de Europa esta cifra aumenta a un 20 % en contraste con Estados Unidos, donde el 50% de las inversiones siguen un tipo de estrategia pasiva.

Diferencias entre invertir en fondos de gestión pasiva o activa

Estas son las diferencias clave entre los fondos de gestión pasiva y activa:

Fondos activos

Están destinados a superar a un índice específico, llamado punto de referencia

Suelen tener gerentes de cartera y analistas humanos

Tienden a tener gastos más altos, lo que puede obstaculizar el rendimiento

Fondos pasivos

Están destinados a igualar, no a superar, el rendimiento de un índice específico

Generalmente son automatizados, con cierta supervisión humana

Tienden a tener gastos mucho más bajos que los fondos activos

Ventajas y desventajas de las inversiones en fondos de gestión activa

Muchos asesores financieros recomiendan inversiones activas, porque implican numerosos activos donde escoger. La gestión activa incluye fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa, así como carteras de acciones, bonos y otras tenencias administradas por asesores financieros.

Ventajas:

Flexibilidad: porque los gerentes activos, a diferencia de los pasivos, no están obligados a mantener acciones o bonos específicos.

Cobertura: la capacidad de usar ventas cortas, opciones de venta y otras estrategias para asegurar contra pérdidas.

Gestión de riesgos: la capacidad de salir de participaciones específicas o sectores de mercado cuando los riesgos se vuelven demasiado altos.

Gestión de impuestos: incluye estrategias adaptadas al inversor individual, como la venta de inversiones que pierden dinero para compensar los impuestos a los ganadores.

Desventajas:

Debido a que la inversión activa es generalmente más costosa (se debe pagar a analistas de investigación y administradores de carteras, así como costos adicionales debido a operaciones más frecuentes), muchos gestores activos no logran superar el índice después de contabilizar los gastos; en consecuencia, la inversión pasiva a menudo ha superado a la activa debido a sus tarifas más bajas.

Pero los inversores deben tener en cuenta que no hay garantía de que un fondo activo pueda ofrecer un rendimiento superior al de los índices, y muchos no lo hacen, en parte debido a sus tarifas más altas. El problema: no basta con vencer al índice: el gestor tiene que superar el índice de referencia del fondo al menos lo suficiente como para pagar los gastos que el mismo fondo acarrea.

Ventajas y desventajas de las inversiones en fondos de gestión pasiva

Mientras que la inversión activa tiende a centrarse en valores individuales, las estrategias pasivas generalmente implican la compra de acciones de fondos indexados o ETF que tienen como objetivo duplicar el rendimiento de los principales índices del mercado, por ejemplo, el S&P 500 o el Nasdaq Composite en Estados Unidos. Se pueden comprar acciones de estos fondos con un gestor de inversiones, o puede hacerse de forma automatizada.

Ventajas:

Tarifas muy bajas, ya que no hay necesidad de analizar los valores en el índice.

Buena transparencia: porque los inversores saben en todo momento qué acciones o bonos contiene una inversión indexada.

Eficiencia fiscal: porque el estilo de compra y retención del fondo indexado no desencadena un gran impuesto anual sobre las ganancias de capital.

Desventajas

Los fondos pasivos, están estructurados para replicar un índice determinado de referencia y están destinados a coincidir con el rendimiento de ese índice, ni más ni menos. Eso significa que obtienen todo el lado positivo cuando un índice en particular está subiendo. Pero, también significa que obtienen todas las desventajas cuando ese índice cae.

Entonces, ¿cómo decidir invertir en fondos de gestión pasiva o activa?

Si quieres invertir, pero no tienes tiempo para investigar fondos activos y tampoco cuentas con asesoría financiera, los fondos pasivos pueden ser una mejor opción. ¡Al menos no te quedará atrás en el mercado y no pagará tarifas enormes!

Asimismo, aquellos inversores que están dispuestos a involucrarse al menos un poco con sus inversiones; los fondos pasivos son una forma de bajo costo de obtener exposición a sectores o regiones individuales, sin tener que dedicar tiempo a investigar fondos activos o acciones individuales.

Pero no tiene que ser una elección de uno u otro. Como ya hemos dicho, algunos inversores han construido carteras diversificadas combinando fondos activos, que conocen bien, con fondos pasivos que invierten en áreas, que no conocen tan bien.

La elección de invertir en fondos de gestión pasiva o activa; dependerá en gran medida del tipo de inversor que uno elija ser, si quiere ser más agresivo o moderado.

La gestión pasiva generalmente funciona mejor para tenencias conocidas y fácilmente negociables, como las acciones en grandes corporaciones; porque se sabe tanto sobre esas empresas que es poco probable que los gestores activos obtengan una visión especial.

Pero en ciertos nichos de mercado, como las acciones de mercados emergentes y pequeñas empresas, donde los activos son menos líquidos y menos personas están mirando, es posible que un gerente activo detecte el diamante entre los carbones.

¿Tienes planes de invertir en función de tu futuro? Si planeas invertir a largo plazo, entonces sería bueno considerar un fondo de gestión pasiva. Al invertir a largo plazo; puedes hacer crecer tu dinero a medida que inviertas más cada año.

¿Tienes algún comentario o sugerencia?, déjanos tu mensaje, nos encantaría saber tu opinión.

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Alza de las inversiones en viviendas de lujo

14 noviembre, 2023 No hay comentarios

Los grandes inversores se vuelcan a las inversiones en viviendas de lujo. Se trata de una tendencia que crece a nivel global y que implica un cambio de estrategia, donde el volumen es reemplazado por la calidad.

En este artículo encontrarás:
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Rentabilidad del inmobiliario estancada
Inversiones en viviendas de lujo
Casas de lujo de los famosos

Las inversiones en vivienda de lujo presentan una importante alza a nivel mundial. Los grandes inversores se vuelcan hacia una estrategia de prevalecer la calidad por sobre los grandes desarrollos. Se trata de un segmento del residencial que mantiene su dinamismo en medio de un panorama de estancamiento en la rentabilidad media del inmobiliario tradicional.

Las subidas de tipos implementadas por el Banco Central Europeo y la Reserva Federal de los EEUU dispararon las tasas del hipotecario, lo que terminó afectando la rentabilidad del mercado inmobiliario. Además, la rentabilidad ofrecida por los títulos soberanos hace más atractivos a esos activos. De este modo, las viviendas y apartamentos de lujo toman relevancia para el sector de grandes inversores.

Rentabilidad del inmobiliario estancada

Es conocida la tradición española de inversión en el inmobiliario. En tiempos de crecimiento económico y en escenarios de crisis, históricamente el ladrillo atrae las preferencias. Hablamos sobre los motivos para invertir en viviendas en la actualidad en esta nota.

Pero actualmente, el sector de la vivienda está expuesto a los altos niveles del hipotecario, lo que afecta de gran manera la rentabilidad. En cuanto a las oficinas, el recambio que se viene desarrollando en las grandes ciudades ubica la rentabilidad del segmento por debajo de la media de los últimos años.

Las subidas de tipos de referencia, tanto del Banco Central Europeo como la Reserva Federal de los EEUU, combinadas con el alza en la rentabilidad de los títulos soberanos terminan de modificar el panorama de inversiones para el mercado de bienes raíces.

Vale recordar que la vivienda residencial, luego de recuperarse de la crisis hipotecaria tuvo muy buenos desempeños. Desde 2012 en adelante expandió su volumen desde 2.000 millones de euros hasta los 4.250 millones en 2018. Desde entonces se registró una caída en el volumen de negocios, que hizo descender a los 2.300 millones de euros en 2022. Se espera que el 2023 también termine con una merma en la cantidad de dinero transaccionado.

En busca de mercados que brinden mayores rentabilidades, los grandes apostadores dirigen sus estrategias a las inversiones en viviendas de lujo. En este artículo te contamos un poco más sobre esta situación. Un cambio de rumbo que desplaza el centro de los numerosos desarrollos hacia el lujo y la exclusividad.

Inversiones en viviendas de lujo

La dinámica de inversiones inmobiliarias en España tuvo su eje principal en el habitacional, ya sea para la venta como para el alquiler. De este modo, el país recibió incluso grandes sumas provenientes de capitales extranjeros. El extraordinario desempeño que los sectores hotelero y vacacional vienen experimentando, tienen un importante componente de dinero llegado desde el exterior.

Con el panorama actual del mercado inmobiliario, los grandes capitales se inclinan hacia las inversiones en vivienda de lujo, que se ha transformado en la tendencia a nivel mundial. En ese sentido, los hoteles y apartamentos de lujo son la estrella de los mercados. Y lo son en regiones tan distintas como los de EEUU, Países Bajos y en la propia España.

Tal vez un ejemplo claro sea el caso de Pontegadea, una de las desarrolladoras inmobiliarias que marca tendencia en las inversiones. La compañía ha logrado beneficios por más de 2.000 millones de euros durante el 2022, y se estima que dicha suma puede crecer hasta un 30% durante este año, lo que redundaría en beneficios por unos 2.600 millones de euros. Los directivos de la inversora inmobiliaria adjudican el excelente presente a la apuesta por hoteles, centros logísticos y, principalmente, las inversiones en el sector residencial de lujo.

El cambio en la estrategia de inversiones de Pontegadea se ha evidenciado en varios grandes inversores del inmobiliario. Los resultados indican el acierto que tuvieron, ya que la fortuna de la compañía pasó de 18.000 millones de euros en 2021 a los actuales 15.300 millones de euros. El paso de las inversiones en edificios de oficinas al residencial de lujo es una tendencia que siguen sus pares a nivel global.

Casas de lujo de los famosos

Las inversiones en viviendas de lujo no son exclusividad de compañías y desarrolladoras inmobiliarias. Muchos famosos buscan estrategias de rentabilizar sus ingresos y, siguiendo la tendencia de los grandes inversores, se vuelcan a comprar propiedades ostentosas.

Mansiones en las playas o en las montañas, grandes y lujosas propiedades en las zonas exclusivas en las grandes capitales y ciudades, todas estas opciones son las que tienen a disposición figuras del espectáculo a la hora de invertir.

Incluso están quienes realizan estas operaciones con fines de obtener rentabilidades poniendo en alquiler dichas propiedades.

La estrella del cine Gwyneth Paltrow protagonizó uno de los episodios más destacados de los últimos años, al ofertar su vivienda en California para dos personas. La actriz formó parte de una campaña impulsada por la plataforma Airbnb, donde sortearon dos lugares para visitantes, de los que Paltrow se convirtió en anfitriona.

Del mismo modo, pero con fines menos filantrópicos, varias estrellas han puesto en alquiler sus viviendas para quienes quieran disfrutar de los mismos espacios y lujos que sus admirados. El propio Leonardo Di Caprio ha desarrollado una plataforma propia para quien quiera -y pueda- alquilar su mansión de Palm Springs (en California), de 6 dormitorios y 7 baños, piscina, spa y cancha de tenis, a 3.750 dólares la noche.

En el ámbito local, el modelo y actor Jon Kortajarena ha puesto en alquiler su mansión de veraneo de Lanzarote, en Canarias. Se trata de una villa de 2.200 metros cuadrados, compuesta de una casa principal, dos apartamentos y un estudio, 7 habitaciones, 5 baños y piscina. Pasar la noche en la villa de Kortajarena puede costar unos 1.334 euros.

Luego de leer este artículo, nos interesaría mucho conocer cuál es tu opinión acerca de las inversiones en viviendas de lujo. Puedes compartirla con nosotros desde la sección “Comentarios” de nuestro Blog.

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En Fondos de inversión

Qué son los fondos de inversión cotizados

13 noviembre, 2023 No hay comentarios

Los Fondos de inversión cotizados se han transformado en una alternativa cada vez más elegida por quienes buscan opciones a los modelos tradicionales. Puedes elegir ETFs de gestión pasiva o de gestión activa. Aquí te describimos las particularidades de cada uno.

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Qué son los fondos de inversión cotizados
Gestión activa y gestión pasiva
Las mayores ventajas de un ETFs

Los vehículos de inversión Exchange Trade Fund o ETFs, son conocidos como Fondos de Inversión Cotizados. Se trata de un híbrido que reúne las características de otros dos vehículos: las acciones de empresas y los fondos de inversión. Por un lado se compran y venden como las acciones, pero se participa de un modelo diseñado como los fondos. De modo que se componen de activos y valores cotizados (como es propio de un fondo), pero para participar se debe lanzar una orden de compra a través de un bróker, como cuando se opera con acciones.

En la actualidad, los fondos cotizados se han transformado en una opción para muchos inversores que buscan una alternativa rentable a los vehículos tradicionales. La diferencia esencial con los fondos de inversión es que los ETFs se pueden comprar y vender en cualquier momento, por lo que su precio puede variar en cada instante durante el tiempo en que se encuentre habilitada la operatoria. Y los hay de gestión pasiva o de gestión activa de acuerdo al diseño realizado por la gestora a cargo del fondo.

Qué son los fondos de inversión cotizados

Los fondos de inversión cotizados o ETFs son instrumentos que el inversor tiene como opción de participar de los mercados bursátiles. En su esencia, combinan la operatoria de compra y venta igual que las acciones, pero se participa de un instrumento diseñado como lo son los fondos de inversión.

Son fondos en el sentido que combinan en una cartera de inversiones distintos activos y valores financieros. Pero para operar en ellos se deben emitir órdenes de compra a través de un bróker, al igual que cuando se realiza una compra de activos de empresas u otros valores financieros. Esto deriva en el hecho que el valor o precio de cada participación puede variar durante el tiempo en que está abierta la operatoria.

En un principio, los ETFs eran de gestión pasiva, es decir que su estrategia buscaba replicar un índice, como el Ibex35, pero con operatorias más sencillas y a bajos costos para el inversor. Luego, las gestoras a cargo de los ETFs fueron desarrollando algunos vinculados a índices sectoriales (como los que replican las tecnológicas, o las materias primas) y también zonas geográficas.

En la actualidad, la variedad de opciones de ETFs es tal que prácticamente tienes uno para cada inversor. Están los que concentran su estrategia en inversiones a la baja de los índices, a estrategia de apalancamiento, etc.

Un hecho que permite tanta diversidad de tipos de ETFs es que son instrumentos de fácil ingreso y salida. Este tipo de fondos se pueden comprar y vender en cualquier momento, distinto a los fondos cuya ejecución de la orden de compra o venta se realiza recién terminada la jornada bursátil.

Gestión activa y gestión pasiva

La diferencia existente entre los ETFs de gestión activa y los de gestión pasiva es el lugar que desempeña la gestora del fondo. Mientras que en la gestión pasiva se limitan a elaborar la composición de la cartera y luego controlar que los activos no se salgan de los parámetros indicados.

En cambio, los administradores tienen un papel más dinámico, ya que todo el tiempo debe realizar operaciones de compra y venta de activos. Estos movimientos tienen su comisión, por lo que se encarece los montos que deben abonar quienes participan del ETFs.

En el caso de los fondos de inversión cotizados de gestión pasiva, quien lleva adelante las estrategias sólo se remite a realizar la primera elección de los activos que conforman los índices para copiar su desempeño. Al ser una gestión con pocas operaciones, los costos de la participación se reducen respecto a los de digestión activa.

En cuanto a las comisiones que se deben pagar, los ETFs tienen menores comisiones que un fondo tradicional. Los de gestión activa, por ejemplo, se encuentran por debajo de las comisiones de un fondo tradicional. Solo que el aumento de clases de fondo hizo que las operatorias se multipliquen y con ello el costo de las comisiones.

Las mayores ventajas de un ETFs

Como se ha visto, los mercados bursátiles están plagados de opciones. Algunas del tipo alternativa y otras más tradicionales. Los fondos de inversión cotizados representan una opción cada vez más seguida por los inversores.

Las comisiones de gestión de ETF se encuentran por debajo de los fondos. Aunque se deben tener en cuenta los adicionales, como la intermediación y la depositaría. Esto puede encarecer la comisión si el movimiento de compra y venta es constante. Este aspecto es fundamental, por lo que te sugerimos que prestes atención al valor o porcentaje de las comisiones, ya que de esto puede depender la rentabilidad o no de la inversión.

En cuanto a cuanto puede acercarse la réplica de los índices, los ETFs de gestión pasiva suelen tener más exactitud, lo que baja la cantidad de operaciones necesarias para alcanzar el objetivo. Y menos operaciones equivalen a menos comisiones que el inversor debe pagar.

Por último, algo que es importante diferenciar entre un ETFs y los fondos de inversión es que en el ETFs la operatoria es por el total de lo que acumula. Esto puede llegar a ser una ventaja, ya que los fondos de inversión tradicionales no pueden realizar operaciones por el total, sino que la normativa les obliga a guardar una porción del mismo en liquidez.

Hasta aquí te brindamos algunos aspectos y características de los fondos de inversión cotizados, una alternativa de inversión que brinda el mercado bursátil en la actualidad.

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Invertir en depósitos bancarios: ¿es conveniente?

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Invertir en depósitos bancarios: ¿es conveniente?

11 noviembre, 2023 No hay comentarios

Al momento de decidir qué hacer con los ahorros, están quienes simplemente prefieren depositarlos en un banco. Pero hay diferentes opciones para mantener el dinero en una entidad bancaria y a la vez generar rentabilidades. Aquí te contamos cuándo es conveniente invertir en depósitos bancarios.

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Cuando es conveniente invertir en depósitos bancarios
Depósitos a plazo y depósitos a la vista
Las carteras de ahorro

Los españoles tienen una tradición de ahorrar para tener cierto respaldo ante alguna eventualidad. Están quienes los guardan en el colchón o en una caja de seguridad. Y también los que depositan sus euros en el circuito bancario, para mantenerlos a resguardo. La ventaja de tener una cuenta bancaria, además de la seguridad que otorga una entidad, es que se pueden obtener rentabilidades por el depósito. En tiempos de relativa normalidad, la banca no ofrece un gran atractivo para las cuentas, pero con la alta inflación y los tipos de referencia al nivel actual, un depósito a plazo fijo e incluso una cuenta de ahorro puede ser rentable.

Los plazos fijos son los más comunes, donde se establece de antemano cuales son los montos permitidos y la tasa que el banco paga. También están las cuentas de depósito a la vista, que en realidad se llama cuenta corriente, nómina o de ahorros. La diferencia con la cuenta a plazo es que, justamente, el cliente puede tomar el dinero en cualquier momento. En cuanto a los intereses que paga el banco, en las primeras son mayores que las segundas. Por último, las carteras de ahorro permiten, a la vez, tener un depósito a la vista y obtener rentabilidad por el dinero que no se utiliza.

Cuando es conveniente invertir en depósitos bancarios

Los españoles tienen una tradición de ahorro que viene de generaciones. No solo para la inversión, sino para tener una cantidad de euros disponibles ante una eventualidad. Están quienes los tienen en su propia casa y los que buscan una caja de seguridad bancaria.

A partir de la bancarización de casi todas las actividades económicas de la vida cotidiana, las cuentas bancarias también se han convertido en una opción para guardar los ahorros. Y con las distintas modalidades que tienen los depósitos, hasta ofrecen márgenes de rentabilidad interesantes.

Para saber cuándo es conveniente invertir en depósitos bancarios solo alcanza con realizar una comparación entre los distintos bancos y las tasas que paga por los depósitos. En tiempos de normalidad económica, las cuentas de ahorro y los plazos fijos no ofrecen tasas atractivas y solo cumplen la función de tener los euros en una institución segura. Pero en periodos de alta inflación como los que estamos atravesando, la banca suele ofrecer mejores rentabilidades.

Es clave aquí la intervención del Banco Central Europeo, que, al fijar los tipos de referencia altos, las tasas que ofrecen los bancos se vuelven rentables. Por ejemplo, con los tipos de regencia fijados en el 4,5%, un relevamiento realizado por el Banco de España indica que la rentabilidad media de la banca española se encuentra en el 0,12% para las nóminas de ahorro, mientras que los depósitos a plazo otorgan una media del 2,22%.

Depósitos a plazo y depósitos a la vista

Los bancos tienen distintas ofertas para que sus clientes depositen allí sus euros. Cabe recordar que un depósito es una suerte de préstamo que el cliente le otorga al banco, bajo criterios establecidos de antemano y a cambio de una compensación o rentabilidad.

Los más habituales son los depósitos a plazo fijo. Se trata de cuentas en las que el dinero permanece inmovilizado por el tiempo estimado de antemano, como también está fijada la tasa de interés que el banco paga por dicha operación. En la actualidad, los plazos fijos son más rentables, ya que las tasas que pagan los bancos están altas. Un relevamiento del Banco de España ubica la rentabilidad media de la banca española en el 2,22% para plazos fijos.

Los plazos fijos siempre son rentables frente a las nóminas de ahorro (también llamados depósitos a la vista). La dificultad que presentan los plazos es la inmovilidad del dinero por el tiempo que se fija. La otra es que, si el depósito es a seis meses o un año, las subidas de tipos que se den durante ese período no son tomadas en cuenta. Por ejemplo, un plazo fijo en octubre del 2022 tuvo márgenes muy por debajo de los 2,22% que se otorgan en la actualidad.

En cuanto a las cuentas de ahorro, corriente o a la vista, son instrumentos diseñados para operar de manera continua, por lo que su margen de rentabilidad es generalmente nulo. La principal característica y ventaja de estas cuentas es poder operar en cualquier momento con el dinero. Incluso en momentos de inflación como estos, las cuentas a la vista tienen una rentabilidad media del 0,12% anual. De ahí en más, es el ahorrista quien debe definir cuándo es conveniente invertir en depósitos bancarios y cuando no.

Las carteras de ahorro

Como vimos, las dos modalidades de cuentas bancarias ofrecen sus beneficios y perjuicios. Y el ahorrista debe decidir entre la rentabilidad de los plazos fijos -que hoy en día es excepcional- y la disposición del dinero en cualquier momento de la nómina de ahorro. En todo caso, son instrumentos de ahorro y no de inversión. Solo que en momentos de alta inflación, hasta las cuentas a la vista ofrecen márgenes de rentabilidad. A la consulta sobre cuándo es conveniente invertir en depósitos bancarios, la respuesta es hoy.

También hay otra modalidad de cuentas que es desarrollada por las plataformas de inversión: la cartera de ahorro. Se trata de un híbrido que combina la rentabilidad del plazo y la disponibilidad del ahorro. Las carteras de ahorro empiezan a ser habituales, ya sea por su naturaleza digital que se adecua a los tiempos actuales, como por su rentabilidad, conocida como tasa interna de referencia.

Este tipo de instrumento permite utilizar el dinero en cualquier momento como una cuenta a la vista, mientras que la plataforma paga por el dinero que permanece en la cuenta sin ser utilizado. Actualmente, hay tasas de retorno que alcanzan el 3,5%.

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Test del inversor: en qué invertir según tu perfil

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Guía para construir una casa teniendo el terreno

3 noviembre, 2023 No hay comentarios

Conseguir el lote es solo el principio del sueño de la casa propia. Se deben definir dimensiones, estilos, materiales, contratar un arquitecto y una constructora. En este artículo te brindamos una guía para construir una casa teniendo el terreno.

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Comienzo del proyecto
Costos de construir una casa teniendo el terreno
Consejos para construir una casa teniendo el terreno

La casa propia es un sueño de todos los españoles. Pero, hay quienes ya cuentan con un lote que puede ayudarles a conseguir su objetivo. De todos modos, existen muchas cuestiones que se deben tener en cuenta a la hora de construir una casa teniendo el terreno, desde las características del suelo, elegir el tipo de estructura, contratar un arquitecto, un aparejador y los constructores. Aunque es difícil estimar el costo promedio de un proyecto en todo el país, se calcula que construir una vivienda puede llegar a los 2.000 euros el metro cuadrado.

Todas las tareas deben llevarse a cabo con el dinero disponible. Por lo tanto del grado de organización y la justeza de los gastos dependerá el éxito del proyecto. Además, hay que prestar atención y comparar presupuestos, materiales y costos. Y buscar la eficiencia energética, ya que representa un gran ahorro en el largo plazo. Aquí brindamos una breve guía para quienes se aventuran a construir su casa una vez que ya cuentan con el terreno.

Comienzo del proyecto

Llegar a la casa propia es un sueño y también un objetivo de muchos españoles. Por tradición, el espacio propio es algo que buscan desde muy jóvenes. Aunque hay quienes tienen buena parte del trabajo bastante encaminado.

Se trata de quienes ya cuentan con su lote y, a partir de allí, emprenden la edificación de su vivienda. Comenzar a construir una casa teniendo el terreno, puede llegar a bajar en un tercio el presupuesto final del proyecto. Luego, se debe tener en cuenta qué se puede construir en dicho suelo. Si se trata de un terreno urbano, tiene todos los servicios y por lo tanto está disponible para comenzar el proyecto.

En cambio, si su denominación es urbanizable, quiere decir que es necesario realizar algunas actuaciones antes de que tenga la clasificación de urbano. Por último, el terreno puede ser catalogado como rústico y eso significa que tiene limitaciones de uso y función del suelo. Esto último cambia en las distintas Comunidades, por lo que es necesario informarse de manera adecuada sobre lo que se permite y lo que no.Luego, sigue el momento de llevar las ideas a los planos. Para ello, se contrata un arquitecto, que va a realizar los planos de acuerdo a las definiciones sobre estructuras, materiales, espacios, distribución y fachadas. Una vez que se tienen todas estas cuestiones resueltas, se puede recurrir a un aparejador para gestionar de manera correcta la ejecución de la obra. Y al final de todo esto, un constructor podrá dar comienzo a los trabajos.

Costos de construir una casa teniendo el terreno

Como hemos visto, construir una vivienda demanda dinero, definiciones, contratos y tiempos. Y la organización de todos estos aspectos en torno a un proyecto, de acuerdo a su correspondiente presupuesto. A esto se suma un ítem donde el propietario no tiene mucha injerencia: los costos de construir una casa teniendo el terreno.

Es difícil estimar un valor medio para todo el país, ya que existe una dispersión de precios de materiales y mano de obra. Por ejemplo, en las grandes ciudades y capitales se evidencia un aumento en precio de los materiales y la escasa mano de obra disponible, lo que provoca una subida sustancial.

Aun así, un breve relevamiento de los presupuestos indica que el valor de la construcción de una vivienda ronda los 2.000 euros el metro cuadrado. Hay quienes se inclinan por la contratación separada de los oficios (fontaneros, herreros, electricistas, etc.) como manera de abaratar los costos finales, aunque requiere de una correcta gestión.

Entonces, para la construcción de una casa de unos 50 metros cuadrados, si se tiene el terreno se ubica entre los 1.900 y 2.000 euros por metro cuadrado. Por lo que el costo final estaría en unos 95.000 euros. Este precio puede variar de acuerdo al tipo de construcción, la zona y -lo más influyente- la evolución de la inflación.

Consejos para construir una casa teniendo el terreno

Contar con el suelo donde construir la vivienda asegura una parte importante del proyecto. Pero también hay maneras de lograr mejorar la gestión y bajar los costos, y respetando la idea original. Aquí brindamos algunos consejos que pueden ayudar a construir una casa teniendo el terreno.

Por ejemplo, construir la vivienda en las afueras de las ciudades. Esto puede abaratar los costes de la mano de obra y de algunos materiales. Incluso se puede realizar obras de mejor calidad manteniendo el mismo presupuesto.

Otra recomendación es realizar un correcto estudio del terreno. De este modo se pueden aprovechar las ventajas del suelo, como la orientación para la mejor utilización de la luz natural, que también ayuda a reducir gastos de refrigeración y calefacción de la futura vivienda.

Comparar distintos presupuestos y los trabajos realizados por las constructoras, es lo indicado para elegir el mejor, a la vez que contar con una segunda opción. Ahora bien, una vez llegado al proyecto definitivo, es importante no realizar modificaciones. Un pequeño cambio puede implicar reformas en la estructura, lo que resulta un importante aumento de los costos, además de prolongar el tiempo de la obra.

Por último, los materiales de calidad garantizan mejores trabajos, más resistentes y evitan futuros arreglos. Todo lo que se pueda utilizar para lograr la eficiencia energética. Y no se trata solo de tendencia, sino que el mundo evoluciona hacia las construcciones que utilizan el aprovechamiento de la energía solar, la aerotermia y las fuentes naturales de frío y calor.

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Diferencias entre metros útiles y construidos de una vivienda

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Invertir en tiempos de especulación inmobiliaria: qué aspectos tener en cuenta

1 noviembre, 2023 No hay comentarios

En el mercado inmobiliario español se están produciendo cambios que obligan a los inversores a realizar un análisis para saber cómo invertir en tiempos de especulación inmobiliaria. Desde la nueva ley de vivienda hasta las tendencias de la demanda en las distintas zonas, todo influye a la hora de elegir una estrategia de inversión.

En este artículo encontrarás:
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Nueva ley de Vivienda
Invertir en tiempos de especulación inmobiliaria
Otros modelos de inversión inmobiliaria

El mercado inmobiliario español se encuentra en momentos de cambios. A los nuevos modelos de negocios y desarrollos que llegaron con la pandemia, se agrega la sanción de la nueva Ley de Vivienda. Es un escenario caracterizado por las estrategias de adecuación a los nuevos tiempos y la especulación. En este contexto, los inversores deben encontrar la mejor forma de invertir en tiempos de especulación inmobiliaria.

Un desafío que deben afrontar no solo conociendo el comportamiento de los mercados, sino la nueva normativa y las tendencias en la demanda en las diferentes zonas y provincias. Al tradicional comprar para vender o alquilar, se suman coworking, el alquiler con opción a compra, y hasta el alquiler social. Además, en las grandes ciudades tienen una importante demanda el alquiler de habitaciones para estudiantes, los locales comerciales y espacios para eventos. Incluso, los alquileres sociales pueden ser rentables, ya que los gobiernos brindan beneficios fiscales e impositivos para los propietarios.

Nueva ley de Vivienda

Es de gran importancia conocer los aspectos legales que tiene el negocio en el que se va a participar. La sanción de la nueva Ley de Vivienda trajo cambios que modifican sustancialmente varios de los aspectos del mercado inmobiliario español.

Por ejemplo, la cantidad de inmuebles en propiedad para ser considerado Gran Tenedor se reduce de 10 o más, a 5 o más propiedades en las zonas tensionadas. En ese sentido, de ahora en adelante se consideran zonas tensionadas aquellas donde el costo del alquiler o hipoteca mensual supere el 30% de la renta media; y también donde el precio de la vivienda haya sobrepasado al IPC en 3 o más puntos en los 5 años previos.

Otros cambios sustanciales que plantea la normativa es el límite del 3% a la actualización, sin tener en cuenta el IPC. En cuanto a las comisiones inmobiliarias, de ahora en adelante las debe abonar el propietario. Aunque la ley solo hace referencia a los alquileres, por lo que se infiere que no cuenta para las compraventas.

El impuesto a pisos vacíos sanciona con un recargo en el IBI de hasta un 150%, a aquellas propiedades que permanecen durante 2 años. En este caso es para propietarios de 2 o más casas en un mismo municipio.

La nueva ley tiene pocos meses. En este artículo te contamos más sobre ella. Su sanción se dio en mayo pasado, por lo que se espera que el mercado inmobiliario y sus actores se vayan adecuando de manera paulatina. Falta un tiempo prudencial para saber hasta qué punto va a influir en la rentabilidad y la decisión de inversión de los españoles.

Invertir en tiempos de especulación inmobiliaria

A partir de los cambios en el escenario, el mercado ofrece un variado universo de opciones para invertir en tiempos de especulación inmobiliaria. A las tradicionales se le agregan las tendencias actuales, que responden a las nuevas demandas.

La vivienda para alquilar es una de las inversiones tradicionales, ya sean temporales o a largo plazo. Además, están los modelos de negocios menos comunes, como el alquiler con opción de compra. Es ideal para aquellos inversores que desean vender y, a la vez, contar con ingresos durante un corto o mediano plazo.

El alquiler de habitaciones, es un modelo que responde a la demanda habitacional de estudiantes y jóvenes trabajadores. Principalmente se da en las grandes ciudades y capitales. Del mismo modo, el alquiler de habitaciones permite a los inversores maximizar los ingresos, por lo que es una opción de las más rentables.

Por último, el alquiler vacacional está en uno de sus mejores momentos. Los inversores pueden aprovechar el potencial del turismo que tiene España. Año tras año, las distintas regiones del país registran millones de turistas locales y extranjeros. Aquí la clave es tener una buena gestión y conocer las normativas de la actividad en las distintas Comunidades Autónomas.

Otros modelos de inversión inmobiliaria

A las estrategias tradicionales de inversión, se suman otras que son menos habituales pero con rendimientos interesantes. El mercado se mueve de manera constante y el cambio en la normativa obliga a prestar atención a todos los ítems a la hora de invertir en tiempos de especulación inmobiliaria.

La inversión en locales comerciales es una manera de diversificar las carteras, lo que es muy recomendable. Las oficinas en los centros de las ciudades suelen brindar buenas rentabilidades, pues se trata de contratos seguros y a largo plazo.

Otra modalidad de inversión es el alquiler de espacios. Ya sea para eventos o para trabajo (o coworking). Los alquileres para eventos son de muy corto plazo y por su excepcionalidad tienen mejores márgenes de rentabilidad. Las desventajas están asociadas a tener una buena gestión de los espacios y los gastos de publicidad.

En cuanto al coworking, es un modelo de negocio establecido por completo luego de la pandemia. Solo se precisan brindar comodidades, buena conexión de internet, como así también una organización y distribución correcta de los espacios.

Existe también la opción del alquiler social. Como su nombre lo indica, es un tipo de arrendamiento está dirigido a familias de bajos ingresos. Al estar impulsado por el gobierno, hay ventajas impositivas que pueden hacer rentable la inversión.

Hasta aquí, un breve repaso por la situación a la que se deben enfrentar los inversores inmobiliarios. Conocer el escenario de la manera más precisa puede asegurar una buena inversión, aún en estos tiempos de especulación.

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Cuáles son las provincias más rentables para invertir en viviendas

En Invertir

Cuáles son las provincias más rentables para invertir en viviendas

28 octubre, 2023 No hay comentarios

Las diferentes zonas de España brindan oportunidades para los inversores inmobiliarios, desde grandes sumas hasta apuestas menos onerosas. Aquí brindamos una reseña para saber cuáles son las provincias más rentables para invertir en viviendas.

En este artículo encontrarás:
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Lo primero es estudiar el mercado inmobiliario
Las provincias más rentables para invertir en viviendas
Rentabilidad para inversiones altas

La inversión inmobiliaria española va recuperando algunos de sus sectores que se destacaron de manera histórica. Es el caso de la vivienda. Con variaciones entre las distintas regiones, las casas vuelven a tener el rol de protagonismo en el mercado inmobiliario. Precisamente, hay provincias que por sus características y ventajas propias del mercado de bienes raíces son recomendables para ciertos tipos de inversiones. Y para otras no, claro está. Por eso es clave analizar el mercado inmobiliario antes de realizar una inversión.

De acuerdo al monto con que se cuenta, hay sitios donde la rentabilidad varía, y en algunos casos de manera considerable. Las provincias de Valencia, Cuenca, Ciudad Real y Toledo ofrecen márgenes en torno al 9% (o incluso más) de rentabilidad. En otros casos, para aquellas inversiones superiores a los 200.000 euros, Alcalá de Henares y Mollet del Vallés son los lugares ideales. Mientras que para inversiones menores a los 80.000 euros, Elda y Talavera de la Reina tiene rentabilidades superiores al resto. En el medio hay varias calidades que se adecuan al capital que se tiene. En este artículo vamos a realizar un repaso sobre las provincias más rentables para invertir en viviendas.

Lo primero es estudiar el mercado inmobiliario

Cuando se realiza una inversión inmobiliaria hay mucho dinero en juego. En el caso de España, es un país con tanta diversidad geográfica que no alcanza solamente comparar márgenes de ganancias, para saber cuáles son las provincias más rentables para invertir en viviendas es necesario un estudio de cada mercado inmobiliario.

Lo primero es realizar un análisis de cuáles son las tendencias de inversión en la región que se pretende realizar la inversión. Cuál es el comportamiento de la oferta y la demanda puede brindar indicios del desempeño futuro del mercado. Incluso se recomienda incluir las perspectivas de crecimiento económico de la zona, y cuáles son los proyectos inmobiliarios futuros que se planean.

Además, la ubicación juega un papel importante, ya que con los mercados tan dinámicos, hay zonas geográficas que se han convertido en estratégicas, en cambio otras van quedando atrás en la preferencias de los inversores. Siempre es recomendable desarrollar proyectos con acceso a autopistas, terminales, centros comerciales, puertos, etc. Hoy en día no es una condición exclusiva estar en los centros de las ciudades.

El crecimiento o desarrollo de la zona puede potenciar la inversión. Es un hecho que las grandes empresas desarrolladoras marcan la tendencia. De tal modo, no es malo seguir esa línea y apostar por esas zonas y localidades. También las cuestiones legales e impositivas juegan un papel importante, ya que bajan de manera considerable los márgenes de ganancia.

El rendimiento es un factor importante para tomar la decisión de invertir. Pero como vimos, hay otros ítems que pueden potenciar un margen menor y, al contrario, algunos mercados tienen tantos costes que la rentabilidad final termina siendo mucho menor a la esperada.

Las provincias más rentables para invertir en viviendas

Como hemos estado viendo, la rentabilidad es un factor importante, pero a eso se deben agregar ítem de alta relevancia que pueden hacer peligrar la inversión. Más allá de todas estas cuestiones, es de suma importancia saber cuáles son las provincias más rentables para invertir en viviendas.

Está claro que el inmobiliario es un mercado que mueve muchas cantidades de dinero. Para realizar una inversión, por mínima que sea, son necesarios varios miles de euros. Las provincias de Valencia, Cuenca, Ciudad Real y Toledo tienen una rentabilidad promedio por encima del 9%. Aunque dentro de ellas hay municipios que están por encima de este margen.

Por ejemplo, para inversiones menores a los 80.000 euros, Elda ofrece una rentabilidad de nada menos que el 11,2%, mientras que Talavera de la Reyna tiene un margen del 10,5%. Alcoy, Ferrol y Sagunto se ubican en torno al 9,5% de rentabilidad.

Para aquellas inversiones que van de los 80.000 y los 120.000 euros, los mercados inmobiliarios de Ourense y San Cristóbal de la Laguna tienen rentabilidades medias que van del 8,2% al 9%. Son índices por encima de Badalona (en Barcelona) y Coslada (en Madrid), que ofrecen entre 6% y 7%.

Rentabilidad para inversiones altas

Para aquellas inversiones medias y altas, las que van de los 120.000 a los 200.000 euros, la rentabilidad es menor. Pero el margen continúa siendo mayor que otros mercados, incluso en algunos casos más que otros años. En estos casos, las provincias más rentables para invertir en viviendas son las que tienen grandes ciudades y capitales.

En las inversiones medias y altas, los mercados inmobiliarios de las grandes metrópolis son más recomendables. Se destaca Parla, en Madrid, tiene un margen cercano al 14%, pero se trata de una excepción y tiene características particulares y temporales (de hecho la ganancia en Madrid es del 6,%). Coloma de Gramanet, en Barcelona se acerca más al promedio, tiene un 7,5% de rentabilidad.

Para aquellas apuestas importantes, es decir que superan los 200.000 euros las zonas más apropiadas para invertir en vivienda son Alcalá de Henares (que tiene un margen del 7,6%). En tanto que Mollet del Vallés brinda un 6,7% y Alcorcón el 6,6%.

Este breve listado se encuentra en constante movimiento, pues al reactivarse el mercado inmobiliario, con la oferta y demanda todavía en tensión, el precio de la vivienda varía considerablemente entre las distintas regiones del país.

Lo más adecuado es realizar la experiencia propia de examinar y analizar el estado y desarrollo de los mercados inmobiliarios. Ya que de esa manera se puede acceder a información precisa y de primera mano antes de tomar una decisión.

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Los motivos para invertir en vivienda hoy

En Invertir

Los motivos para invertir en vivienda hoy

27 octubre, 2023 No hay comentarios

El mercado residencial en España comienza a ganar preferencias para ahorristas e inversores. Luego de los malos registros en la primera mitad de año, el aumento de su valor y las rentabilidades ofrecidas son algunos de los motivos para invertir en vivienda.

En este artículo encontrarás:
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Una economía que se recupera
Motivos para invertir en vivienda
Los precios reactivan la inversión en vivienda

Luego de una primera mitad del año con caída en la inversión inmobiliaria, la vivienda parece recuperar algo de vigor. La situación económica española es mejor que las otras de la zona euro, con una inflación por debajo de la media europea. Además, los salarios subieron y eso provocó que muchos españoles vuelvan al ahorro y la inversión. La demanda se había contraído a causa de la suba del valor de las propiedades y las dificultades en el acceso al crédito hipotecario.

El panorama es alentador de cara al último trimestre de 2023, con las tasas un tanto más estabilizadas, la recuperación del mercado laboral y los efectos de la pandemia que quedaron atrás. Muchos son los motivos para invertir en vivienda, desde la tradición española de apostar por el ladrillo, la demanda que tiene el residencial, y las rentabilidades que ofrece. En este artículo te contamos sobre la importancia de la vivienda como valor refugio, por ejemplo. Ahora mencionaremos algunos ejes que te pueden ayudar a decidirte a invertir.

Una economía que se recupera

La economía española muestra signos de recuperación. Luego del golpe que sufrieron prácticamente todos los países a causa de los índices inflacionarios y las medidas restrictivas que utilizaron los gobiernos para frenar el flujo de liquidez, la recesión estuvo a la vuelta de la esquina.

La inflación que en septiembre fue del 3,5%, se mantiene por debajo del promedio de la zona euro, aunque todavía falta para alcanzar el objetivo del 2%. En cuanto a los salarios de los españoles, la media se acerca a los 2.000 euros mensuales y se sitúa entre los primeros lugares de la zona euro.

Los efectos de la crisis energética quedaron atrás, al igual que los provocados por el lockdown de la pandemia. Incluso la guerra en Ucrania afectó poco y nada las actividades económicas en el país. Y no debemos olvidar el turismo, ya que España es uno de los destinos más elegidos en el mundo. La importancia del sector radica en las instalaciones, servicios y capacidades con que cuenta el país en comparación con otros destinos del planeta.

Este escenario sirve de marco para que de a poco los españoles y extranjeros encuentren motivos para invertir en vivienda, ya sea urbana o vacacional.

Motivos para invertir en vivienda

La inversión inmobiliaria tuvo un gran desempeño entre finales de 2021 y mediados de 2022, con un volumen superior a las 640.000 operaciones. Desde ese momento y hasta hace pocos meses, el peso de las subidas de tipos y el retiro de los grandes inversores dejaron al mercado -al mismo tiempo- sin oferta ni demanda.

Ahora, con el repunte de los parámetros antes mencionados y el lento retorno del hipotecario, muchos encuentran motivos para invertir en vivienda. Porque a la paulatina normalización de los costos, se suma los interesantes márgenes de rentabilidad que ofrece el sector.

De acuerdo a las estimaciones del Banco de España, las inversiones inmobiliarias en 2023 continuarán con una rentabilidad anual del 7%. Por encima de la inflación y también de muchos otros vehículos financieros. Tal vez sea éste uno de los motivos para invertir en vivienda más fuertes.

Además, hay una cuestión cultural con respecto al inmobiliario. Y es que el mercado español siempre ha sido de propietarios. Por lo tanto, al ser considerada una apuesta segura y de poco riesgo, la inversión en vivienda nunca dejará de estar vigente.

Y no se trata solo de la vivienda. Ya hemos estado hablando de las nuevas tendencias de inversión que se están dando en el mercado inmobiliario (coliving, flex office, logística, etc.). Pero, aunque el desarrollo del mercado de bienes raíces tiene una variedad de vehículos para invertir, el ladrillo se termina imponiendo por peso propio.

Los precios reactivan la inversión en vivienda

El precio de venta de las propiedades es también otro de los motivos para invertir en vivienda. En realidad, desde el primer trimestre del año los valores se desaceleraron, al menos en relación a la evolución que traían desde mediados de 2022.

Aun así, el aumento del precio de la vivienda nueva y la usada creció en un 6,3% de mediados del 2022 a mediados de este año. En concreto, el precio medio de una propiedad en España es de 1.713 euros el metro cuadrado.

Esto es el promedio del país, pero -claro está- es distinta la situación de acuerdo a la zona en que se encuentra la propiedad. Por ejemplo, en San Sebastián se encuentra el promedio más alto de valor de una vivienda: nada menos que 4.212 euros por metro cuadrado.

Los grandes mercados inmobiliarios del país marcan la tendencia y la preferencia de quienes deciden invertir. La segunda ciudad con casas más caras es Barcelona, con un promedio de 3.579 euros el metro cuadrado. La capital española aparece en tercer lugar, ya que en Madrid, las viviendas tienen un valor medio de 3.576 euros el metro cuadrado.

Por último, no solo en las capitales se encuentran motivos para invertir en vivienda. Hay zonas en las que se estima que pueden producirse aumentos en el precio de las propiedades cercanos al 10%. Se trata de algunas localidades de las Islas Canarias, Comunidad Valenciana y Baleares.

Hasta aquí realizamos un breve repaso de los aspectos por los que la inversión inmobiliaria continúa vigente. Tradición, buenos márgenes de rentabilidad y la seguridad del ladrillo terminan haciendo de una vivienda, un refugio y -a la vez- una buena inversión.

Luego de leer este artículo, nos interesaría mucho conocer cuál es tu opinión acerca de los motivos para invertir en vivienda hoy. Puedes compartirla con nosotros desde la sección “Comentarios” de nuestro Blog.

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Las tendencias de inversiones inmobiliarias en la actualidad

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Invertir en inmuebles en la Bolsa: todo lo que debes saber

26 octubre, 2023 1 comentario

En el mundo de las inversiones, invertir en inmuebles es una de las opciones más deseadas. Y esto es porque poseer un bien inmueble implica tener un vehículo que no se depreciará fácilmente. Si bien lo más popular para este segmento es la compraventa, existen otras técnicas que te permitirán diversificar tu dinero y aportar montos menores de capital inicial. Algunas de ellas requieren de operar en la Bolsa. ¿Sabes cómo hacerlo?

En este artículo encontrarás:
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Por qué invertir en inmuebles
Invertir en inmuebles en la Bolsa: ¿Socimi, acciones o ETF?
Socimi
Invertir en acciones
Invertir en ETF
Ventajas y desventajas de invertir en inmuebles en la Bolsa

Atractivo para inversores locales y de distintas partes del mundo, el mercado de bienes raíces de España tiene opciones para todos los gustos. Sin embargo, no todas ellas son tan conocidas como la compraventa de inmuebles, estrella indiscutida del sector.

La compra de acciones de empresas relacionadas a los bienes raíces, por ejemplo, configura una opción rentable y accesible para inversores que no cuentan con el dinero suficiente como para hacerse de un piso o que buscan poner su capital en distintos proyectos para aminorar los riesgos.

Dentro de este universo, los fondos de inversión inmobiliaria y las Socimi se posicionan como métodos altamente seductores para quienes desean apostar por el mercado de bienes raíces en España sin ser propietarios. Sin embargo, es necesario tener algunos conocimientos básicos para empezar a operar. ¿Empezamos?

Por qué invertir en inmuebles

Tener en claro esta cuestión es el punto de partida. De una serie de puntos que desarrollamos abajo, las razones pueden ser variadas. Desde generar dinero extra, vivir de rentas o diversificar el patrimonio, entre otros. Empecemos:

➧Ir en búsqueda de ganancia a mediano y largo plazo, para lo cual quien invierta deberá prestar atención a las posibilidades de apreciación del bien inmueble. ➧Ir en búsqueda de ganancia a corto plazo, para lo cual el inversor compra inmuebles deteriorados y realiza rehabilitaciones para ponerla a punto. Luego la puede ofrecer al sistema de mercado inmobiliario a un precio superior. ➧Recibir ingresos pasivos de manera mensual a cambio de un alquiler de tu inmueble comprado y destinado para eso. ➧Diversificar el patrimonio, para tener distintos vehículos de inversión. En este caso, el objetivo puede ser alquilar o revender las propiedades, por lo que las ganancias pueden ser menores -y mensuales- o mayores, pero a un plazo más largo➧Para reducir la carga fiscal, para lo cual es preciso invertir en proyectos que se acojan a un régimen fiscal especial.

Invertir en inmuebles en la Bolsa: ¿Socimi, acciones o ETF?

Dentro de la Bolsa existen distintos activos vinculados al mercado inmobiliario. Cada uno de ellos, naturalmente, presenta diversas características, puntos a favor y puntos en contra. Echemos un vistazo…

Socimi

Las Socimi son una adaptación española de los populares REIT (Real Estate Investment Trust) originados en los Estados Unidos en la década del 60 para facilitar el acceso de inversores particulares y pequeños ahorradores al sector inmobiliario.

Se trata de empresas cotizadas en Bolsa que cada vez cautivan a más inversores, tanto institucionales como particulares. Su nombre responde a las siglas “Sociedades Anónimas Cotizadas de Inversión en el Mercado Inmobiliario”.

Estas empresas deben tener un capital social mínimo de 5 millones de euros y se dedican a la compra, promoción y rehabilitación de un gran número de activos inmobiliarios. Estos pueden incluir pisos, hoteles, naves industriales, centros de atención médica, locales comerciales, entre otros.

Generalmente, cada Socimi se especializa en un área en particular, aunque también existen algunas sociedades de inversión diversificadas que poseen distintas clases de propiedades dentro de su cartera.

Las Socimi tienen la obligación de repartir el 80% de los beneficios provenientes de las rentas por el alquiler de los inmuebles entre los accionistas. De esta forma, el inversor tendrá la seguridad de que el capital aportado le será retribuido a través de rentas periódicas.

Una de las ventajas de esta herramienta, a su vez, es que no solo te permite ganar dinero a través de los dividendos que recibes periódicamente, sino también si las acciones en las cuales has invertido se revalorizan en el mercado. Esto quiere decir que el beneficio puede llegar a ser doble.

Además, si la empresa decide vender un activo, tendrá que dividir el 50% de las ganancias entre los accionistas. Esta cifra asciende al 100% en caso de que se trate de beneficios obtenidos a través de operaciones de inversión en otras Socimi o REIT.

Según dispuso la última modificación de la Ley 16/2012, las Socimi tienen un tipo de gravamen del 0% en el Impuesto sobre Sociedades. Para ello, vale aclarar, deben garantizar una permanencia de los inmuebles en arrendamiento durante 3 años.

Invertir en acciones

Dentro de la Bolsa existen numerosas empresas vinculadas al sector de bienes raíces que venden acciones. Esto permite pensar en una inversión inicial más baja que la que se necesita para la compra de un piso.

Además, gracias a la diversificación que ofrecen, se reduce el riesgo del inversor. Es que estas compañías poseen y administran distintos tipos de propiedades y emprendimientos que van desde hoteles, centros comerciales y centros de salud hasta viviendas y locales comerciales.

Vale aclarar, sin embargo, que las acciones son volátiles. Por lo tanto, es aconsejable analizar con atención en qué compañía inviertes. Para ello puedes buscar en detalle su datos históricos, el tipo de negocio y su potencial, entre otras características que harán que la inversión sea confiable.

Invertir en ETF

Un fondo cotizado (ETF por sus siglas en inglés) es un conjunto diversificado de activos (como un fondo de inversión) pero que, como su nombre lo indica, cotiza en Bolsa.

Cuando inviertes en un ETF no inviertes en un solo activo (como lo haces al comprar acciones), sino en un conjunto de activos o valores cotizados que van desde bonos y conglomerados de empresas hasta materias primas y divisas.

Los ETF cotizan en el mercado de valores secundario. Esto le permite al inversor seguir su cotización en todo momento. El valor de los fondos de inversión, en cambio, solo pueden conocerse al final del día, cuando la Bolsa cierra.

Entre sus ventajas se encuentran que no tienen un importe mínimo de entrada y que al comprar o vender solo deben pagarse las comisiones del bróker, que no suelen ser muy elevadas.

Es así como este método puede resultar una gran opción para aquellos emprendedores con poco dinero, escasos conocimientos del sector inmobiliario o que no desean pasar demasiado tiempo analizando el activo en el que van a invertir.

Ventajas y desventajas de invertir en inmuebles en la Bolsa

Al igual que ocurre con la compraventa, invertir en inmuebles a través de la Bolsa tiene sus riesgos. Sin embargo, no hay dudas de que este método tiene al menos dos puntos a favor: permite hacer transacciones con poco dinero y diversificar el capital.

Para elegir la opción más adecuada, de todos modos, deberás primero evaluar cuál es tu capacidad económica, la rentabilidad que esperas, tu experiencia dentro del rubro, tu horizonte de inversión y el tiempo que estás dispuesto a dedicarle.

Si quieres hacer operaciones exitosas y conocer a fondo cuál es la mejor estrategia según tus posibilidades, en Oi Real Estate podemos ayudarte. Te facilitaremos toda la información sin letra pequeña para que puedas decidir con criterio dónde, cuándo y cómo invertir.

Contacta con nosotros y uno de nuestros agentes te orientará en la elección de la inversión más adecuada para tu perfil.

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Las tendencias de inversiones inmobiliarias en la actualidad