Los fondos indexados comienzan a avanzar en el mercado de modo imparable. Son recomendables para pequeños inversores o jóvenes que quieran dar sus primeros pasos en el mundo de la inversión y obtener una ganancia a largo plazo. Aquí te contaremos las ventajas y desventajas de invertir en ellos.
En este artículo encontrarás:
Los fondos de gestión pasiva están acaparando en Europa el 31% del dinero total invertido en Bolsa. Este número no tiene precedentes y representa un valor de 2,46 billones de euros.
Pero, ¿qué son los fondos indexados?
Este tipo de fondos replican la evolución de un índice determinado del mercado. Aquí no es necesaria la figura de un gestor que se encargue de pensar una estrategia de venta y compra de bonos. Simplemente se imita el comportamiento de determinados índices.
En Estados Unidos, estos fondos fueron los grandes movilizadores de las inversiones populares en los últimos años, comenzaron ligados a los fondos de pensiones pero fueron masificándose.
Tienen menores comisiones
Se puede contratar un fondo indexado desde sólo un 0,15% frente a las cifras más altas de los fondos activos: entre el 1% y el 2%. Esto posibilita invertir más y obtener más rentabilidad potencial con menor inversión.
Son más simples y menos riesgosos
No debemos perder tiempo pensando en cuál de los cientos de bonos nos conviene invertir. Simplemente el funcionamiento consiste en replicar un índice bursátil, por ejemplo el MSCI World, y obtendremos la misma ganancia o pérdida que este indicador.
Diversifican la inversión
El hecho de no tener que seleccionar algunas compañías, hace que invirtamos en todas las empresas diferentes que operan en un índice. Aquí debemos diferenciar entre los fondos indexados y los fondos indexados o ETF, los cuales deben tributar al hacer un traspaso. Mientras los fondos indexados no deben pagar impuestos por las plusvalías.
Algo similar hemos escrito en la nota de Oi Real Estate sobre los fondos de inversión garantizados y los ETF. Recomendamos que la leas para tener un panorama más amplio del mundo de los ETF.
Dan mayor rentabilidad
Estos fondos tienen mejor resultado a largo plazo, por ejemplo, unos 7 o 10 años. La rentabilidad de la gestión pasiva ha superado el 16% entre 2008 y 2018.
Sin embargo, nunca superan al mercado
Al imitarse a copiar un índice, nunca se lo hará mejor que el mercado mismo. Siempre se hará igual o unas décimas peor debido a los costes.
Hay que fiarse de las decisiones del mercado
Se compran las acciones del índice por medio de la réplica, no se analiza el costo de las mismas. Al comprar un fondo indexado, se compran todas las empresas que lo incluyen. Y si el índice se comporta a la baja, el fondo también lo hará.
Existe el riesgo geográfico
Si invertimos, por ejemplo, en un fondo que replica un índice estadounidense, estaremos dependiendo de ese mercado geográfico.
También hay riesgo sectorial
De modo similar, si invertimos en un fondo que se indexa a un índice del Nasdaq, estaremos invirtiendo en el sector tecnológico estadounidense y dependiendo de lleno de él.
Menor oferta de productos
En comparación a los fondos tradicionales, la oferta es menor. Por suerte, esto se está modificando y cada vez más entidades ofrecen comprar bonos indexados. Es el caso, por ejemplo, de Openbank.
En este banco se puede invertir en más de 2.000 fondos con tan solo un euro. No hay comisiones por traspaso, solo se pagan las comisiones de gestión y depósito. La web tiene un buscador avanzado para poder comparar cuál se ajusta más a tus necesidades.
Los mejores fondos indexados de 2021
La información se renueva todo el tiempo, por eso aquí te presentamos los mejores fondos de gestión pasiva, según Morningstar, de la primera mitad del año.
- Credit Suisse Index Fund tiene una rentabilidad anual del 24,86%
- State Street Canada Index Equity Fund con una rentabilidad de 24,71%
- Amundi Index Solutions – Amundi Index Equity Global su rentabilidad actual es de 23,10% al año
- iShares Developed Real Estate Index Fund, 22,81% es su rentabilidad por año
- Amundi Index Solutions – Amundi S&P 500 ESG cuya rentabilidad anual es de 22,56% pero a tres años posee una rentabilidad del 17,63%.
50 aniversario del primer fondo indexado
Este 2021 se cumplieron 50 años desde que se creó el primer fondo indexado. Este invento ha revolucionado el modo de invertir en el mundo entero.
El primer fondo comenzó siendo un fondo de pensiones para los empleados de la fábrica de maletas y equipajes Samsonite. Fue creado por Keith Shwayder, nieto del dueño de la compañía. El fondo comenzó a funcionar en 1971 con un patrimonio de 6 millones de dólares.
Hoy, 50 años después, los fondos indexados mueven 8,4 billones de dólares.
“El mismo año que se crearon los fondos indexados también se inventó el primer microchip comercial, el Intel 4004. Fueron dos cambios que han acabado demostrando su capacidad para cambiar drásticamente industrias enteras”, señala Salim Ramji, director global de iShares.
¿Por qué fue revolucionario?
En la década del 70, era muy costoso y muy difícil invertir en el mercado. La comisión inicial era de un 7% y la comisión anual rondaba el 2%. Con el correr de los años y la indexación, estos costos se abarataron al punto de tener una comisión anual de 0,07% promedio.
También fueron extendiéndose al resto de la población, saliendo del terreno de los fondos de pensiones de los trabajadores.
Las dos mejores gestoras del mundo
Hoy en día, las dos mejores gestoras de fondos indexados del mundo son:
- BlackRock: tiene un patrimonio de 6,7 billones de dólares en su gestión y una cartera de 20.000 millones. Es accionista significativo en 21 de las 35 empresas del Ibex 35. Además es co-propietario de 17.000 empresas.
- Vanguard: su gestión es 100% indexada y su patrimonio es de 5,6 billones de dólares.
En conclusión…
En España, muchas entidades ya están ofreciendo comprar bonos garantizados sin mínimos. Los llamados robo advisors son gestores automatizados con distintas carteras para ofrecer al cliente. También podemos comprarlos a través de entidades bancarias o por nuestra cuenta.
Muchos estudios han llegado a la conclusión de que es mejor tener una cartera con las mejores empresas que cotizan en Bolsa y no perder tiempo y dinero con la compra-venta.
Y tú, ¿te animas a invertir en fondos indexados? Déjanos tu comentario si esta nota ha sido de tu agrado.
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