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Desde Oi Realtor, comenzamos un ciclo de previsiones para el mercado inmobiliario de 2019. Artículos para conocer los principales mercados de la vivienda e invertir de manera inteligente con el consultor de referencia. En esta ocasión, hablando de la vivienda en Barcelona.

El mercado de la vivienda en España continúa con un ciclo expansivo que comenzó hace casi un lustro. Por un lado, con un crecimiento general en el número de operaciones de compraventa. Y por el otro con una subida de precio bastante heterogénea, en función de cada mercado local.

La tasadora Tinsa acaba de dar a conocer su informe de ‘Previsiones mercado residencial 2019‘. Documento donde las transacciones, los visados de obra nueva y las hipotecas crecerán a doble dígito a lo largo del año que viene. Mientras que los precios lo harán entre un 5 y un 7%.

Una tendencia general que contrasta con la situación de algunos mercados locales. No solo aquellos que aún no se han ajustado al nuevo ciclo, sino también uno que parece haber tocado techo. El mercado de la vivienda en Barcelona.

Según el responsable de estudio de pisos.com, Ferran Font, el mercado residencial de la zona condal está viviendo un cambio de tendencia. Con leves caídas en los precios de la zona alta y derivación de la demanda lejos del centro urbano. Tanto a barrios periféricos como a municipios del área metropolitana.

Algo que solo puede acrecentar la próxima aprobación de la norma que impone un 30% de vivienda social en las nuevas promociones”, señala Luis Gualtieri. ¿Qué alternativas existen? “Abandonar este tipo de medidas impuestas y ayudar al inversor”, apunta el CEO de la agencia inmobiliaria Oi Realtor.

Previsión del mercado residencial 2019

El mercado residencial continuará creciendo en 2019. Según Tinsa, los diversos indicadores apuntan a un año más de ciclo expansivo en España.

En el último informe de la tasadora se prevé un incremento del 15,6% en la compraventa de viviendas. Según Tinsa, en 2019 se realizarán entre 625.000 y 650.000 operaciones.

Previsiones del mercado residencial para 2019 de Tinsa

Crecimiento muy parecido al de la actividad constructora. A partir de los datos de Fomento se prevén entre 100.000 y 125.000 nuevos visados de obra. Un 14,2% más respecto a 2018.

La demanda de vivienda sigue creciendo y con ella tanto la actividad inmobiliaria como la construcción residencial“, recuerda Luis Gualtieri.

Precios y firma de hipotecas al alza

El impulso de la demanda no solo tiene efectos en la compraventa y la edificación“, añade el CEO de Oi Realtor. “Los precios también subirán a buen ritmo“.

Según Tinsa, el precio medio de la vivienda llegará a crecer del 5% al 7% durante el año próximo. Un crecimiento sostenido, aunque heterogéneo. Aunque se revalorizarán prácticamente todos los mercados, el incremento interanual de precios llegará a marcar diferencias de hasta el 15%.

Ahora, más que nunca, conviene contar la ayuda de un experto“, apunta Luis Gualtieri. “Para invertir en las zonas que más subirán de precio y así obtener la máxima rentabilidad en la operación“.

Subida general de los precios, a excepción de la vivienda en Barcelona

Del mismo modo que los precios, también aumentará el número de préstamos hipotecarios. El informe de la tasadora calcula que se contratarán entre 275.000 y 300.000 nuevas hipotecas en 2019. Un 13,2% más.

Sumando ambos factores la consecuencia es lógica: el importe de los préstamos también será mayor“, matiza Gualtieri.

El mercado de la vivienda en Barcelona

A pesar de las buenas perspectivas, no todos los mercados reaccionarán de la misma manera. El último informe de pisos.com hace balance del año 2018 y lanza previsiones de cara a 2019. con una mención especial al mercado de la vivienda en Barcelona.

La situación actual ha marcado un cambio de tendencia en Barcelona“, señala Ferran Font. “De hecho, es la única gran capital donde comienzan a caer los precios“.

Por un lado, “los barrios más céntricos y la zona alta comienzan a detectar moderación en los precios“. Ya sea por el panorama político o por ciertos cambios entre los compradores, que no están dispuestos a pagar cualquier precio.

La demanda de vivienda en Barcelona se traslada a otras zonas periféricas

Y, por el otro, la demanda se está derivando hacia barrios y municipios alternativos. “Igual que ha pasado con la almendra central de Madrid, los clientes de Barcelona también cambian de preferencias. Hacia zonas periféricas (Sant Andreu, Horta-Guinardó,..) y ciudades metropolitanas (Hospitalet de Llobregat,..)“.

En beneficio de las zonas metropolitanas

A todo esto se suma la imparable actualidad política de la ciudad condal.

Ayer mismo se ha dado a conocer la fecha de aprobación de la medida que impondrá un 30% de vivienda social en las nuevas promociones residenciales de Barcelona ciudad.

Se trata del próximo miércoles 5 de diciembre. “Una mala noticia que se ha acabado confirmando“, añade Luis Gualtieri. “Y que paralizará muchas inversiones” La consecuencia directa de todo ello la podemos ver en muchos proyectos inmobiliarios que se han trasladado a la periferia urbana.

Como los planes que lleva a cabo el Ayuntamiento de l’Hospitalet de Llobregat. El segundo mayor municipio de Cataluña planea la construcción de 9 hoteles más hasta 2022. Mientras Barcelona continúa con la moratoria hotelera un año más.

El mercado de la vivienda lleva semanas pendiente de la actualidad jurídica y económica. Desde la sentencia del impuesto hipotecario a los síntomas de desaceleración económica. Sobre hipotecas para casas a buen precio, según los últimos datos, la confianza inmobiliaria se modera mientras los planes de la banca pasan por encarecer la hipotecas. ¿Conviene esperar para comprar casa y contratar una hipoteca?

Aunque la confianza en el mercado inmobiliario sigue al alza entre los españoles, el optimismo general se modera progresivamente. A consecuencia de la ralentización económica.

Eso sí. Frente a la percepción actual, las perspectivas de cara al futuro son bastante mejores que hace solo seis meses. Esta percepción del mercado de la vivienda, que tienen los españoles, contrasta con el panorama hipotecario.

Según los expertos, si se encuentra casa a buen precio lo más recomendable es contratar una hipoteca cuanto antes. Ya que las futuras condiciones no serán mejores que las actuales.

Muchos clientes se preguntan hasta qué punto conviene darse prisa. Mientras las entidades financieras comienzan a tomar posiciones de cara al encarecimiento de los préstamos hipotecarios.

Crece la inquietud por la subida de la vivienda

Aunque la confianza en la compra de vivienda continúa en cifras positivas, el optimismo cae ligeramente frente a los datos del año pasado.

El ‘Índice de Confianza Inmobiliaria. Noviembre 2018‘, publicado por Solvia, estudia tanto la percepción como las expectativas de los ciudadanos sobre la conveniencia de comprar vivienda.

En este en este último año, los españoles siguen siendo optimistas en relación al mercado inmobiliario. Aunque por debajo de años anteriores.

El índice de confianza parte de un rango entre 0 y 200 puntos. Moviéndose ahora entre 108 (abril 2018) y 109 puntos (noviembre 2018). Mientras que hace un año se situaba entre 112 (abril 2017) y 116 puntos (noviembre 2017).

Más confianza inmobiliaria de cara al futuro

Por su parte, el indicador que mide la situación actual del mercado tiende hacia la moderación. Si entre abril y noviembre de 2018 se han rozado los 100 puntos (posición neutra), en noviembre de 2017 se alcanzaron los 110 puntos.

Una percepción que mejora cuando se analiza el mercado de cara al futuro. De hecho, las perspectivas a dos años vista han mejorado de 113 puntos (abril 2018) a 118 puntos (noviembre 2018).

Esa mejora en la confianza de cara al futuro se debe a la idea que que los precios acabarán moderándose. Mientras que en el plano personal, los españoles también confían en la mejora laboral, las posibilidades de ahorrar y el acceso a las hipotecas.

Frente a las perspectivas del mercado del alquiler. Cuya creencia mayoritaria va en la línea de progresivos encarecimientos de las rentas.

Recomiendan contratar una hipoteca ya

Tras los últimos acontecimientos en torno al pago del impuesto de las hipotecas, las entidades financieras han comenzado a mirarse de reojo para preparar su nueva estrategia hipotecaria.

Hace dos semanas de la aprobación del Real Decreto-Ley 17/2018, que obliga a que la banca pague el Impuesto de Actos Jurídicos Documentados. Sin embargo, los diferenciales respecto al euribor en hipotecas variables continúan por debajo del 0,9% en hipotecas variables. Mientras que algunos préstamos a tipo fijo no llegan a sobrepasar el 2,5%.

¿Quiere decir esto que no se prevén cambios? Todo lo contrario. Ninguna entidad quiere ser la primera en dar el paso por la reputación que ello conlleva.

Si se trata de contratar una hipoteca, yo no seguiría esperando“, señala J. Villén (idealista). “Estoy convencido al 100% de que las condiciones actuales serán mejores que las que están por venir“.

Actualmente, los tipos de interés continúan siendo seductores porque el precio del dinero es bajo. Pero los valores acabarán subiendo y con ellos las hipotecas tanto fijas como variables“, vaticinan desde Credimarket.

Conviene por ello estudiar el coste de oportunidad que supone no esperar más y contratar una hipoteca ahora que aún no han subido los tipos.

Hipotecas para casas a buen precio

Tras la última sentencia del Supremo en relación al AJD, y descartada la reclamación del impuesto con carácter retroactivo, las futuras hipotecas serán probablemente más caras.

Muchos expertos coinciden en vaticinar que el coste derivado sobre las entidades acabará siendo repercutido a los hipotecados. A través de incrementos en los tipos de interés.

¿En qué medida? Según un cálculo aproximado, la banca debería aplicar una subida media para llegar a compensar el pago del AJD. Cifra que no llegaría a superar los 13 euros mensuales por hipoteca. O 21 puntos sobre los tipos de interés.

Dicho encarecimiento neutralizará el ahorro que actualmente disfrutan los hipotecados por la política monetaria. Llegando incluso a incrementar el importe total a amortizar. Aunque, al ser una estrategia de toda la banca, no se espera que caiga la contratación de nuevos préstamos hipotecarios.

Y si te ha interesado el tema y quieres seguir conociendo mucho más sobre el mundo inmobiliario, te recomendamos leer el siguiente artículo de Oi Real Estate:

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Los últimos datos del PIB recogen una clara desaceleración económica en el corazón de Europa que afecta también a España. Llegando a ralentizar diversas variables del mercado inmobiliario. Como la compraventa de viviendas, los precios de venta o la inversión que los hogares dedican a las reformas.

Todo tipo de instituciones e indicadores anticipan un claro frenado en la economía. Desde la Autoridad Independiente de Responsabilidad Fiscal (Airef) al BBVA Research.

Ni siquiera el motor de Europa permanece al margen de este fenómeno global. Tal y como reflejan los últimos datos económicas de Eurostat. La oficina estadística europea recoge un frenazo en el PIB que crece un 0,2% en el tercer trimestre del año. Cuando en el primer periodo de 2018 crecía un 0,4%.

Estadística de Eurostat donde se recoge la desacelaración económica

La desaceleración económica en Alemania (-0,2%) frena a la zona euro, con la menor tasa de crecimiento desde 2014. Mientras que España (+0,6%) y Francia (+0,4%) se quedan solas tirando de la economía europea. Cuyos niveles están por debajo de los Estados Unidos y del Reino Unido.

¿Qué consecuencias tiene dicha tendencia? Los efectos de la desaceleración económica ya se dejan en ciertos sectores, como el mercado inmobiliario o la actividad constructora.

La desaceleración económica en la venta de viviendas

Según la ‘Estadística de Transmisiones de Derechos de la Propiedad‘, que elabora el INE, la compraventa de viviendas aumentó un 9,7% interanual durante el pasado mes de septiembre.

Un dato que no deja de ser positivo, tras encadenar seis meses consecutivos al alza. Sin embargo, también apunta a un estancamiento de las operaciones de compraventa. Especialmente tras venir de un periodo con importantes incrementos en la actividad.

Efectos de la desaceleración económica en la venta de viviendas, según el INE

Las noticias del mercado hipotecario en las últimas semanas, seguramente tendrán consecuencias en los datos tanto de octubre como de noviembre“, señala Fernando encinar (Idealista).

El mercado de la vivienda continúa dando signos de recuperación, aunque en una línea de estabilidad“, sentencia Beatriz Toribio (Fotocasa).

Los precios se moderan, según los registradores

El precio medio de la vivienda en España se ha incrementado un 6,7% durante el tercer trimestre del año. Según la última ‘Estadística Registral Inmobiliaria‘ del Colegio de Registradores.

Esto supone una ligera caída del 0,3% en tasa intertrimestral. Un hecho puntual pero que puede suponer un cambio de tendencia hacia la estabilización del mercado.

Efectos de la desaceleración económica en la venta de viviendas, según los registradores

Entre los meses de julio y septiembre, quedaron inscritas en los registros de la propiedad 133.295 compraventas de vivienda. Dato que supone una caída del 0,7% respecto al segundo trimestre (abril a junio).

A pesar de todo, España registra la segunda mayor cifra de compraventas en todo un trimestre. Solo por debajo de la registrada a mediados del año 2008.

75.000 proyectos menos de reforma en los hogares

La evolución de la economía provocará que el número total de reformas en viviendas caiga respecto al año pasado.

Según el ‘Observatorio 360º de la Vivienda y la Reforma 2018‘, elaborado por Andimac, la desaceleración económica tendrá consecuencias en los proyectos de rehabilitación. Concretamente, se ejecutarán unas 75.000 reformas por debajo de las registradas en 2017.

Efectos de la desaceleración económica en la reforma de viviendas, según Andimac

“Aunque nuestra economía ha conseguido mantener los niveles de crecimiento durante el tercer trimestre del año, la incertidumbre económica en Europa tendrá consecuencias”, señalan desde Andimac. “Sin olvidar el retraso que está acumulando la puesta en marcha del nuevo ‘Plan de Vivienda 2018-2021’“.

Esto ha provocado que los españoles hayan decidido rebajar en cerca de un 1% los gastos de rehabilitación en su vivienda. Frente a la previsión de principios de año. Una decisión arriesgada, ya que el parque de viviendas sigue envejeciendo a un ritmo del 3,3% anual.

Aún así, los datos de Andimac también recogen que el presupuesto medio en trabajos de mejora de la viviendas ha aumentado un 3,5%. Hasta situarse en torno a los 675 euros por familia. Una inversión que se nota especialmente en comunidades como Madrid, con un presupuesto medio de 734 euros.

El segmento residencial sigue dando alegrías al sector inmobiliario. La compraventa de viviendas volvió a repuntar a vuelta de vacaciones. Destacando el caso de cuatro comunidades autónomas. Una superando las 8.000 operaciones mensuales y las otras tres con más de 6.000 transacciones.

Nuevo mes y misma dinámica positiva. Ni siquiera septiembre, un mes tradicionalmente incierto entre las vacaciones y la vuelta a la rutina, ha frenado la actividad inmobiliaria.

La ‘Estadística de Transmisiones de Derechos de la Propiedad. Septiembre 2018‘, elaborada por el INE, pone recoge un nuevo repunte en la compraventa de viviendas.

Durante el noveno mes del año se completaron 42.766 operaciones de compraventa. Un 9,75 más respecto a septiembre de 2017.

Se trata de un balance positivo tanto para la vivienda usada (+9,6%) como para la obra nueva (+9,8%). Aunque la vivienda libre de segunda mano sigue siendo la gran dominadora del mercado residencial.

La estadística se completa con un crecimiento medio del 7,7% en el número total de transmisión de fincas. Siendo Andalucía, con más de 8.500 operaciones, la comunidad más activa. Por delante de Madrid, C. Valenciana y Cataluña, con más de 6.400.

Seis meses consecutivos con actividad al alza

Según el INE, septiembre registró 42.766 operaciones de compraventa de viviendas. Un 9,7% más que en el mismo periodo del año anterior.

Con esta última estadística, España suma seis meses consecutivos con incrementos en la actividad inmobiliaria. Superando en más de dos puntos el alza interanual registrada el pasado mes de agosto (+7,4%).

Se trata de una excelente estadística, fruto de la iniciativa privada“, señala Luis Gualtieri. “A pesar de que la compraventa de viviendas protegidas aumentó un 13,8%, frente al 9,3% de la vivienda libre“.

En términos absolutos, se vendieron 38.621 propiedades del mercado libre y solo 4.145 de carácter público“, puntualiza el CEO de la agencia inmobiliaria Oi Real Estate. “En estas circunstancias, poner trabas a la promoción privada en ciertas capitales no puede traer nada bueno“.

Más compraventa de viviendas nuevas y usadas

De la estadística mensual también sobresale la actividad del mercado de segunda mano.

Las operaciones sobre vivienda nueva crecieron un 9,8% frente al 9,6% de la vivienda usada. Sin embargo, las 8.016 operaciones en obra nueva supone poco más de una quinta parte respecto a las 38.621 operaciones de vivienda usada.

Del mismo modo que las transacciones sobre fincas urbanas (73.200) superaron con mucho a las de fincas rústicas (9.983).

Representando las viviendas el 58,1% de las operaciones en suelo urbano y otros edificios el 41,9% restante.

Más de 147.000 fincas transmitidas

En total se transmitieron 147.377 fincas. De ellas, 83.583 por compraventa. Un 11,6% más.

Mientras que 31.770 fueron por herencia. Unas 3.023 por donación, 513 por permuta y 28.488 por otros motivos.

En relación al mes anterior, la transmisión cayó un 6,1%. Siendo La Rioja y ambas castillas (Castilla y León y Castilla la Mancha) las tres comunidades con mayor cantidad de transmisiones por cada 100.00 habitantes.

Todas ellas con más de 500 transacciones mensuales.

Andalucía en cabeza en compraventa de viviendas

A pesar de estas cifras, el mercado residencial sigue siendo cosa de unas pocas comunidades.

Las cuatro comunidades con más compraventa de viviendas son Andalucía (8.159 operaciones), C. de Madrid (6.754), C. Valenciana (6.478) y Cataluña (6.429).

La Rioja (36,7%), Navarra (33,2%) y Murcia (23,9%) destacan por ser las regiones con mayor incremento en la compraventa, respecto al año pasado.

Mientras que la Comunidad Valenciana y la región de Murcia destacaron por el porcentaje de ventas por cada 100.000 habitantes. Con 165 y 135 operaciones, respectivamente. Por delante de Madrid y Baleares. ambas con 131 operaciones.

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De las últimas estadísticas inmobiliarias se puede leer que no solo sigue incrementándose el precio de la vivienda, sino que también existe una participación general en el mercado por parte de todo tipo de clientes. Incluidos compradores extranjeros con casi un 16% de las operaciones. El mercado residencial continúa en su espiral alcista con un nuevo incremento general del 5,3% a finales de octubre. Subida que vuelven a encabezar las grandes ciudades (+8,5%). Los datos corresponden al ‘Índice Tinsa IMIE General. Octubre 2018‘ que se acaba de dar a conocer. Estadística que sitúa en un 13% la recuperación del precio de la vivienda respecto a mínimos. Este encarecimiento, lejos de frenar la compraventa de viviendas sigue disparando la actividad inmobiliaria. Según las estadísticas oficiales, durante el segundo trimestre de 2018 se celebraron más de 160.000 operaciones de compraventa, frente a las 135.000 de los tres primeros meses del año. Y de ellas, más de 25.500 correspondieron a inversores internacionales. Los datos forman parte de la ‘Estadística de Transacciones inmobiliarias. 2º Trimestre 2018‘, elaborada por el Ministerio de Fomento. Un hecho del que se felicita la patronal inmobiliaria quiere destacar. Por las diversas comunidades donde los compradores extranjeros de vivienda superan el 15% de la actividad. “La confianza es máxima en nuestro sector“, señala Luis Gualtieri. “Actividad, precios y concesión de hipotecas se superan mes a mes

Las grandes ciudades se encarecen un 8,5%

La vivienda terminada, tanto nueva como usada, se ha encarecido un 5,3% en el último año. Según datos de octubre de la tasadora Tinsa. La subida del precio de la vivienda vuelve a coger velocidad, tras la moderación registrada el pasado mes de septiembre. Cuando los precios subieron un 4,8% en tasa interanual. Muy por debajo del incremento registrado en agosto (+5,6%). En el décimo mes del año, las principales urbes volvieron a encabezar el repunte del mercado residencial. Concretamente, se registró una subida del 8,5% interanual en grandes ciudades. Mientras que la costa mediterránea se encareció un 6%. Los datos corresponden al ‘Índice Tinsa IMIE General. Octubre 2018’ que se acaba de dar a conocer. Estadística que sitúa en un 13% la recuperación del precio de la vivienda respecto a mínimos. Frente a Baleares y Canarias (+4,5%) o las áreas metropolitanas (+3,8%). Ambos mercados crecieron por debajo de la media nacional. Y del resto de municipios (+0,9%) que prácticamente no aumentaron precios

Subida general en el precio de la vivienda

La revalorización general del mercado resulta aún más llamativa en perspectiva histórica. Estudiando la evolución del precio de la vivienda en los últimos diez años. Según Tinsa, respecto a mínimos históricos, el mercado residencial se ha encarecido una media del 13,1%. Destaca especialmente la vivienda en capitales y grandes ciudades. Un parque que recupera casi el 22% de su valor. Mientras que la vivienda de costa registra repuntes del 17,3% en ambos archipiélagos (Baleares y Canarias) y del 15,8% en el arco mediterráneo. Finalmente, las zonas metropolitanas se quedan cerca de un 10% por encima del mínimo histórico y el resto de municipios apenas recuperan un 5,8% de su valor. Frente a esta situación, la caída acumulada respecto a máximos históricos del año 2007 aún es del 35,1%. Con la vivienda en las zonas metropolitanas y la costa mediterránea más allá de un 40%. Y tanto Baleares como Canarias aún un 23,2% por debajo del máximo histórico.

Sigue el idilio con el comprador extranjero

El ritmo de crecimiento en los precios, lejos de alejar a los compradores sigue impulsando el número de operaciones de compraventa. Según datos recientes de Fomento, España registró 160.287 transacciones inmobiliarias entre abril y junio de 2018. Muy por encima de las 135.438 operaciones contabilizadas entre enero y marzo. Una subida generalizada entre todo tipo de compradores. No solo los clientes nacionales, que registraron 134.352 transacciones sino también los internacional (residentes o no) con 25.454 transacciones. El 15,9% del total. Entre las comunidades con mayor porcentaje de compradores extranjeros destacan Baleares (1.380 operaciones), Canarias (2.535), Cataluña (3.537), Comunidad Valenciana (7.950) y C. de Madrid (2.008). Las regiones que aglutinan mayor número de transacciones, tanto en valores relativos (compraventas) como en cifras absolutas (millones de euros). “España es un país atractivo para la compra de vivienda“, señalaba recientemente Fiacbi Spain. “Gracias a la gran rentabilidad de las operaciones y a la mejora del acceso a la financiación“. Y si te ha interesado el tema y quieres seguir conociendo mucho más sobre el mundo inmobiliario, te recomendamos leer el siguiente artículo de Oi Real Estate:
https://www.oirealestate.net/noticias-inmobiliarias/4-metodos-de-publicidad-digital-para-tu-agencia/
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Adquirir o heredar una propiedad sin pasar cuentas con la Agencia Tributaria es bastante difícil. Una circunstancia en la que el Ministerio de Hacienda quiere aprovechar la buena salud del mercado inmobiliario. ¿Cómo? Imponiendo una nueva valoración de vivienda que permita cobrar tanto ITP como Sucesiones y Donaciones. Veamos cómo Hacienda cambia el método de valoración.

¿Cómo se llamaría al cambio de las reglas de juego a mitad de partida? Algo así es lo que pretende hacer el de Hacienda en su hartazgo al ver que los tribunales no aceptan la comprobación de valores del ministerio. Requisito imprescindible para cobrar en transmisiones, sucesiones y donaciones.

Quien compre o herede un inmueble tributará según una nueva valoración de vivienda, diferente a la establecida por el Catastro. Según da a entender el Anteproyecto de la Ley de Medidas de Prevención de Lucha contra el Fraude Fiscal. Un hecho que hará crecer la recaudación, aumentando la carga fiscal aunque habilitando posibles rebajas en los tipos autonómicos.

La reforma estatal entrará en vigor a partir de 2019 y afectará a todos aquellos particulares que compren viviendas de segunda mano o las reciben en forma de donación o herencia. Este cambio afectará a los dos principales tributos en la transmisión de propiedades: el Impuesto de Transmisiones Patrimoniales (ITP) y el Impuesto de Sucesiones y Donaciones (ISyD).

Dos fuentes de ingresos que fueron transferidos a las regiones y sobre los que las comunidades pueden fijar bonificaciones. Aunque eso dependerá de cada caso concreto y no podrá evitar una nueva valoración de vivienda a compradores y herederos.

Un conflicto tributario en torno a la vivienda

Al comprar una vivienda como particular, o al heredarla, se pagan impuestos en función de una base imponible. De transmisiones patrimoniales o de sucesiones. Sin embargo, este valor no equivale al precio de adquisición ni está vinculado a él. Según la normativa tributaria, la base imponible corresponde al llamado “valor real” de la propiedad.

Interpretar que es o que no es dicho “valor real” ha dado pie a un largo conflicto tributario. Hasta tal punto que el Tribunal Supremo anuló el pasado mes de mayo el método de comprobación de valores que venían haciendo servir en algunas comunidades autónomas.

Una cifra que se calcula multiplicando el valor catastral por un coeficiente de actualización, cuyo valor varía en función del municipio. Si el resultado de dicha operación supera el precio declarado (valor de compra o expresado por el heredero), el contribuyente queda obligado al pago de una liquidación complementaria del impuesto.

Esta fórmula se tiene que revisar para adecuar el coeficiente a los “valores reales” del mercado inmobiliario. Algo que ya originó numerosas demandas tras la fuerte caída de los precios durante la crisis. ¿La razón? Viviendas compradas por un precio muy inferior al que se tributaba.

Sin embargo, la urgencia que la administración no tenía en la actualización cuando los precios eran bajos sí que aparece ahora que crece el mercado de la vivienda“, señala Luis Gualtieri (CEO de la agencia inmobiliaria Oi Real Estate).

Hacienda cambia el método de valoración

El nuevo objetivo del Ministerio de Hacienda es reemplazar el concepto de “valor real” por otro nuevo: el “valor de mercado”.

¿Quiere decir esto que el comprador de un inmueble pagará impuestos por el precio abonado que aparece en la escritura? Rotundamente no. El nuevo “valor de mercado” será un importe de referencia que publicará la Dirección General del Catastro, tal y como apunta el propio anteproyecto aprobado el pasado 19 de octubre de 2018.

Este valor de referencia se calculará a partir de información notarial sobre compraventas reales. Por ello, nuevamente, el impuesto (ITP o ISyD) no estará basado en el precio abonado por el comprador de manera efectiva. Sino en el valor resultante de una estimación (más o menos objetiva) de cada propiedad que realizará el propio Catastro.

Algo que comprobarán compradores y herederos a partir del próximo año“, explica Luis Gualtieri. “Incomprensiblemente, Hacienda vuelve a confiar solo en su punto de vista y no en la situación real del mercado“.

¿Qué pasará y que podrá hacer el contribuyente?

Nuevo criterio
Con la nueva medida, Hacienda calculará un “valor de mercado” de los inmuebles sin tener ni que entrar en ellos. Al establecerse por defecto que el valor del catastro es el valor real de mercado, deberá ser el contribuyente quien demuestre todo lo contrario.

Futuras consecuencias
Entre los posibles efectos de la reforma, en caso de aprobarse, cabe esperar un incremento de la recaudación de las comunidades autónomas. Al aplicarse la nueva valoración de vivienda con el mercado al alza, la factura fiscal será mayor. Siempre que las CCAA no tomen medidas de bonificación.

Posibles recursos
La aprobación de la reforma obligará a que todos aquellos contribuyentes que no estén de acuerdo con el criterio de Hacienda deban solicitar una prueba pericial que acredite la situación real del inmueble. Un informe que pruebe que el estado del inmueble no se corresponde con la valoración tributaria. Pudiendo aportarse también justificantes de otras transmisiones inmobiliarias parecidas.

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Muchos de los compradores de vivienda no disponen de suficiente dinero para afrontar la operación y necesitan de financiación bancaria. Un préstamo que puede vincular al cliente durante la mayoría de su vida laboral y que conviene estudiar a conciencia. Tanto por el periodo de amortización como por el tipo hipotecario.

Para escoger la hipoteca que más se adapta a nuestros intereses debemos analizar cada detalle. Desde el plazo de amortización al diferencial o los tipos de interés. Esta última variable es una de las más importantes. Especialmente ahora que el Euribor, índice de referencia en la mayoría de hipotecas, se encuentra en mínimos históricos.

Entre los tipos hipotecarios, la banca destaca las virtudes del tipo fijo. Una fórmula que permite conocer de antemano cuál será el importe de la cuota. Sin sorpresas. Mientras que el tipo variable expone al cliente a las actualización periódica del índice de referencia.

Finalmente, existe una tercera posibilidad: la hipoteca mixta. En la que durante un periodo inicial, no superior a tres años, se paga un interés fijo. Para, posteriormente, pasar a pagar una cuota variable.

¿Qué método resulta más interesante? ¿Qué ventajas e inconvenientes ofrece cada tipo hipotecario? Oi Realtor, expertos en el asesoramiento de inversiones inmobiliarias, destaca los detalles a tener en cuenta.

Los tipos de interés de las hipotecas

Al solicitar financiación bancaria para la compra de un inmueble, lo primero que deberemos hacer es comparar las diversas ofertas de cada banco. Porque resulta tan importante ver las condiciones de cada entidad como comparar unas con otras.

Una variable a la que debemos prestar más atención es el tipo hipotecario. Tradicionalmente, los bancos sólo ofrecían hipotecas a tipo de interés variable. Una tendencia que cambió con el estallido de la crisis, y que ha llevado a que las hipotecas a tipo fijo se multipliquen por cinco en el último año. Pasando del 15% del total (2016) a más del 40% (2018). Según datos de octubre del Instituto Nacional de Estadística (INE).


Entre los aspectos más relevantes que diferencian a una u otra fórmula está la vinculación con el banco. En los préstamos a tipo fijo, a través de la contratación de seguros, planes de pensiones y otros productos. Además de ciertos requisitos que pueden suponer un importante sobrecoste en la cuota mensual.

Mientras que los préstamos a tipo variable pueden dejarnos a merced del mercado financiero y las decisiones económicas del Banco Central Europeo (BCE).

En ese sentido, el tipo fijo aún parte con desventaja frente al variable por tres motivos: el desconocimiento por parte de los clientes, la imposición de condiciones y el encarecimiento al que lo someten los propios bancos.

Algunos aspectos a tener en cuenta

Entre los detalles a considerar en la elección del tipo hipotecario no conviene olvidar:

Comisiones bancarias
En la elección entre hipoteca a tipo fijo o tipo variable es fundamental estudiar el tipo de comisiones que aplica la entidad en los diversos supuestos (cancelación parcial o total, impago de cuotas).

Plazo de amortización
Los préstamos a tipo fijo son interesantes en hipotecas a corto plazo (10 años aprox.), ya que la entidad suele imponer intereses más altos cuando los plazos de amortización son mayores.

El plazo de amortización y el tipo hipotecario fijo o variable

Situación del cliente
Se aconseja estudiar de una manera realista la situación actual y las perspectivas de futuro, teniendo en cuenta cómo serán los ingresos a corto, medio y largo plazo. Así como la previsión de gastos.

Vinculación con el banco
Otro aspecto importante son las condiciones de vinculación que impondrá la entidad, que suponen la contratación de productos y fidelización del cliente. Menos libertad y un coste añadido mes a mes.

Pros y contras de cada tipo hipotecario

Tal y como aconseja el proyecto ‘Economía para ti’, de la financiera Cofidis, los dos factores clave para elegir entre un tipo hipotecario u otro son el plazo y los ingresos.

¿Qué hay que tener en cuenta del tipo variable?
La gran ventaja del tipo de interés variable está en un pago inicial inferior al tipo fijo. En el primer caso encontramos a préstamos a 30 años con Euribor + 0,89%. Mientras que en el segundo lo habitual es un 2,5%. Casi 130 euros al mes de diferencia en una hipoteca media por 150.000 euros.

Por contra, la probable subida del euribor daría un giro de 180º a esta situación. Probablemente de más de 300 euros en favor de las hipotecas fijas.

Evolución del euribor e impacto en el tipo hipotecario durante los últimos años

¿Qué hay que tener en cuenta del tipo fijo?
Las hipotecas a tipo fijo parten con la ventaja de una mejor planificación financiera. Al conocer de antemano la cuota mensual. Además de un tipo de interés que hoy por hoy es muy atractivo. Frente al 5% e incluso el 6,5% de hace una década, actualmente abundan las ofertas al 2,5%.

Sin embargo, esta situación tiene fecha de caducidad. Tras el último anuncio del BCE, en diciembre de 2018 se abandonará la compra de deuda. Y esto, probablemente, acabará provocando un aumento de los tipos de interés a lo largo de 2019. Por ello, si la idea es contratar una hipoteca a tipo fijo lo mejor es hacerlo cuanto antes.

Comprar viviendas para alquilar ha demostrado ser una de las inversiones más rentables del momento. El incremento medio en el precio del alquiler se sitúa entre un 2,26% mensual y un 16,08% anual. Especialmente en Madrid y Barcelona, donde quedan comprometidos gran parte de los ingresos mensuales.

Inversión en vivienda y rentabilidad asegurada podrían ser sinónimos. Especialmente para aquellos propietarios que decidieron comprar propiedades urbanas para ponerlas en alquiler.

El ‘Informe de precios del alquiler. Septiembre 2018‘, elaborado por pisos.com, ha vuelto a poner en valor la inversión en el segmento residencial.

Según el portal, las rentas no han dejado de subir en los últimos meses. Concretamente un 2,26% en el último mes, un 5,92% en el último trimestre y un 16,08% en el último año.

Actualmente, una vivienda media en España de 115 m2 tiene un alquiler aproximado de 859 euros al mes. “El repunte en los precios de las principales ciudades hacen cada vez más complicado el acceso a la vivienda“, señala F. Font (pisos.com).

Madrid es hoy por hoy la gran protagonista del mercado del alquiler. No solo como la comunidad con los mayores alquileres, por encima de los 1.500 euros, sino también como la ciudad con las rentas más altas. El precio del alquiler medio en la capital española supera los 1.750 euros al mes.

Una rentabilidad que no dan ni depósitos bancarios, ni productos financieros, ni la compra de deuda pública. Solo la inversión inmobiliaria.

Subidas del 20% en algunas provincias

El alquiler es la única salida para aquellas personas reticentes a la vivienda en propiedad. Aunque dicha opción empieza a resultar cara en algunos lugares.

Mientras una vivienda media en España se sitúa en torno a los 859 euros mensuales, en la Comunidad de Madrid alcanza los 1.501 euros. Se trata de la región más cara, por delante de Baleares (1.179 €/mes) y el País Vasco (1.099 €/mes). Pero también la comunidad que más sube de precio, con rentas un 7,60% más caras respecto al mes de junio.

Estadística trimestral del precio del alquiler en España

A nivel de provincias, Madrid también destaca por encima del resto con más de 1.500 euros mensuales. Aunque ésta vez seguida de Guipúzcoa (1.314 €/mes) y de la provincia Barcelona (1.210 €/mes).

Entre las provincias donde más crece el precio del alquiler destaca Pontevedra con un 10,68% en el último trimestre. Frente a la caída del 9,56% en Lugo. Galicia es, por tanto, una de las comunidades con más diversidad de escenarios. Entre subidas y bajadas de rentas.

Capitales, también del precio del alquiler

Si hay que hacer seguimiento de un mercado del alquiler es sin duda el de las principales urbes. “Las trabas administrativas a la obra nueva y un stock de vivienda usada que se agota han disparado la demanda del alquiler“, apunta F. Font. “Con consecuencias directas sobre las rentas“.

Entre las ‘capitales’ del alquiler encontramos los pisos en alquiler en Madrid (1.758 €/mes) o los pisos en alquiler en Barcelona (1.749 €/mes). Por delante de los alquileres en San Sebastián (1.513 €/mes). Ciudad que multiplican por cuatro un alquiler medio en Teruel (385 €), Ciudad Real (402 €) o Cáceres (413 €).

Alquileres en las principales capitales de provincia

Aunque lo más llamativo es el ritmo al que suben las rentas. En el último trimestre, los alquileres han subido un 13,02% en Vitoria. Mientras que en el último año se han disparado un 20,33% en Cádiz.

Muchos inquilinos ya han renunciado hace tiempo a vivir en los barrios más céntricos de las principales ciudades“, recuerda Font. “Mientras que otros se encuentran con grandes incrementos en el momento de renovar su contrato. Es urgente que se tomen medidas para proveer al mercado de un mayor parque de viviendas en alquiler“.

Más inquilinos que quieren ser propietarios

Frente a este panorama, Vía Célere ha dado a conocer su último barómetro de la vivienda. Con datos inapelables.

Según la promotora, un 74% de los españoles es propietario de su vivienda. Mientras que un 21% es inquilino. sin embargo, hasta un 73% de las personas que viven en régimen de alquiler desearía pasar a ser dueño.

Entre los obstáculos para convertirse en propietarios destacan razones económicas (25%), movilidad laboral (24%), rechazo a firmar una hipoteca (18%) y complicaciones para conseguir financiación (17%).

Barómetro de la vivienda elaborado por Vía Célere

Al margen de los propósitos de compra, la mayoría de los españoles reconoce sentirse considerablemente satisfechos con su actual vivienda.

Un 84% de los encuestados no se plantea cambiar de vivienda, básicamente por la idoneidad de la localización (68%) o por el precio (64%). Mientras que del 35% que se plantearía un cambio de residencia a medio plazo (5 años), los principales motivos serían un cambio de ubicación (17%), mejoras en la calidad de vida (16%) o simplemente un mejor vecindario o entorno (15%).

 

El debate del futuro de las pensiones y el incremento del coste de la vida hacen que muchas personas se planteen seriamente qué hacer con su patrimonio llegada la edad de jubilación. Muchos de ellos optarán, seguramente, por una de las soluciones más interesantes: la nuda propiedad de su vivienda.

La ‘hucha de las pensiones’ no deja de encogerse. Ese continúa siendo el balance de Octavio Granado, secretario de Estado de la Seguridad Social.

Según las últimas estadísticas, los activos financieros que conforman el Fondo de Reserva tienen rentabilidad negativa en todas las inversiones de la Seguridad Social. Desde los depósitos a la inversión en deuda pública.

A finales del año pasado, el fondo destinado al pago de las pensiones alcanzó ‘rentabilidad negativa‘ en todos los valores. Cayendo nuevamente frente al máximo conseguido en diciembre de 2011 (66.815 millones de euros) para situarse en mínimos de los últimos 15 años.

Concretamente alcanzando 8.095 millones en diciembre de 2017. Mientras la ministra de Trabajo y Seguridad Social, Magdalena Valerio, anuncia que en 2019 volverá a ser necesario un crédito para el pago de las pensiones.

En este contexto, ¿qué posibilidades tienen los nuevos jubilados? ¿Cómo pueden complementar su pensión si carecen de suficientes ahorros? La nuda propiedad, que celebra su primera feria en España, puede tener la solución perfecta.

La vivienda usada, motor del mercado inmobiliario

Frente a las variaciones del mercado residencial de obra nueva, la vivienda usada es bastante más estable y mucho más predecible“, señala Luis Gualtieri (CEO de Oi Realtor). “Una circunstancia que sus propietarios pueden aprovechar para invertir con total confianza, si se trata de inmuebles bien ubicados“.

El máximo responsable de la agencia inmobiliaria en Madrid remarca este detalle mientras repasa las últimas estadísticas de compraventa de viviendas en España. En los últimos datos del Instituto Nacional de Estadística (INE), correspondientes al pasado mes de julio, se recoge que de las 45.900 compraventas de vivienda registradas más de 38.000 correspondieron a inmuebles de segunda mano.

Todo ello a las puertas del mes de septiembre. Momento en que se reactiva el mercado inmobiliario, incluidas las operaciones de nuda propiedad para obtención de rentas vitalicias.

Nuda propiedad a cambio de firmar una renta vitalicia

Según las estadísticas de Vittalias, el final del periodo de vacaciones es un momento crítico para todos los consumidores. Incluidas las personas mayores con inmuebles en propiedad que deben hacer frente a gran cantidad de gastos. Por ello, la nuda propiedad es la fórmula perfecta para obtener un complemento a la pensión sin tener que pisar.

Superado el verano, los propietarios de mayor edad que poseen una segunda residencia ven con buenos ojos percibir gracias a ella una renta vitalicia“, recuerda Luis Gualtieri.

1ª Feria Nacional de viviendas de nuda propiedad

Esta circunstancia ya provocó hace un año un repunte en las operaciones de nuda propiedad. Fenómeno que éste septiembre de 2018 ha vuelto a repetirse.

Esperamos, a falta de estadísticas oficiales, que la nuda propiedad alcance cerca del 2% de las transacciones realizadas en el séptimo mes del año“, estiman desde Vittalias.

Los datos se darán a conocer en un nuevo evento inmobiliario. El primer salón especializado en viviendas de nuda propiedad que tendrá lugar en el Palacio de Cibeles de Madrid, del 25 al 26 de octubre. Una feria inmobiliaria que cuenta ya con una cartera de más de 1.000 propiedades a la venta en nuda propiedad.

Las operaciones inmobiliarias de nuda propiedad se multiplicaron un 300%

Para el organizador, Eduardo Molet, será su séptimo salón inmobiliario y el primero enfocado a este tipo de inmuebles.

Tras haber comprobado que estas operaciones, basadas en nuda propiedad, han aumentado un 300% entre enero y junio de 2018, tenemos muchas esperanzas puestas en la segunda mitad del año“, comenta el propio Molet.

La posibilidad de vender los derechos sobre una propiedad a la que apenas se da uso para mejorar la calidad de vida es una posibilidad con buena acogida“, añade. “Además de una fórmula con muchas ventajas para los propietarios de mayor edad“.

Fórmula de éxito que asegura una renta vitalicia

¿A qué tipo de propiedades va enfocado el salón?
Básicamente a la segunda residencias de las personas mayores. Muchas de ellas están en la costa o una pequeña localidad interior, y apenas se pueden disfrutar por problemas de salud o movilidad.

¿Obliga la nuda propiedad a renunciar a su uso?
De ningún modo. La percepción de la renta vitalicia acordada permite conservar el derecho de uso. De hecho, esta es una fórmula común que suma cerca de 10.000 transacciones al año.

¿Qué impacto tiene en la declaración de la renta?
Si la renta vitalicia se obtiene por una residencia no habitual. El beneficio resultante debe estar dentro de unos límites (máximo de 240.000 euros por persona). Y la constitución no debe superar los seis meses. Si se dan estas circunstancias, el contribuyente queda exento del IRPF.

¿Es aún más beneficioso entre personas mayores?
Sí. Los propietarios que superan los 69 años de edad tienen aún más exención fiscal. Quedando la retención en el 8%, en lugar del 19%, de la renta percibida. Algo que, simplificado tras la reforma del IRPF, implica apenas una retención del 1,52%.

 

El acceso a la primera vivienda cede terreno frente a la reposición de la existente, entre los interesados en la compra de obra nueva. Los clientes que poseen casa en propiedad se lanzan a cambiarla, complementarla con una segunda residencia e invertir en inmuebles.

La demanda residencial no dejará de crecer en los próximos años. Aunque, más allá de las generaciones que tras la crisis buscan su primera vivienda, el sector pone atención en otro grupo de interés: la vivienda de reposición.

Según el “II Estudio de Demanda de Obra Nueva“, elaborado por Aedas Homes, más de un 46,4% de compradores potenciales buscan una vivienda de reposición. Frente a casi un 30% que desea comprar su primera casa. Y otro 25% que quiere comprar una vivienda vacacional o invertir su patrimonio.

La encuesta también pone en valor el tipo de vivienda con más demanda: pisos en bloque, con aparcamiento espacioso y unas tres habitaciones.

Atentas a esta demanda existente, las promotoras quieren ganar eficiencia y optimizar procesos. ¿Cómo? Apostando masivamente por la industrialización y los proyectos offsite.

Los propietarios quieren cambiar de vivienda

El 46,4% de los clientes que piensan comprar una vivienda nueva lo hacen para cambiar de casa. Según Aedas Homes, este porcentaje se ha incrementado en tres puntos respecto al año pasado.

Frente a ellos, un 15,1% de los potenciales compradores persigue poseer una segunda residencia. Mientras que un 29,5% busca independizarse comprando su primera vivienda.

Finalmente, el 9% de los clientes quiere aprovechar el ciclo positivo del mercado inmobiliario para invertir. Principalmente, con el objetivo de dejar una propiedad a sus herederos.

Esta estadística pone de relieve la importancia del mercado de reposición de vivienda. Aunque el comprador no siempre posee el dinero necesario para afrontar la operación.

Según Aedas, la obra nueva también se ha visto afectada por el incremento general de precios. Hoy, una vivienda media a estrenar sale al mercado por 346.530 euros (11.000 más que en 2017).

Mayoría de pisos en la compra de obra nueva

Los compradores de vivienda nueva necesitan hacer muchos números. Si comprar obra nueva supone una mejora importante, dificilmente llegará con el dinero disponible.

De hecho, sólo un 11,1% de la compra de obra nueva se paga al contado. Mismo porcentaje que aquellos que se hipotecan por menos del 80% del valor de tasación. Mientras que un 77,8% pide el máximo aconsejable por el Banco de España (80% del total).

Entre los compradores, el 93,7% tiene nacionalidad española. Muchos de ellos madrileños (22,9%), sevillanos (185) y barceloneses (16,6%). Frente a un 6,3% de compradores extranjeros. Especialmente británicos (16%), belgas (11,2%) y suecos (10%).

La presencia de clientes nacionales, especialmente llegados de grandes ciudades, hace que el tipo de vivienda con más demanda sean los pisos en bloque.

Un segmento que supone el 86,1% de la demanda. Por delante de áticos (7,6%), los chalés (4,4%) y los bajos con jardín (1,9%). También destaca la importancia de la movilidad. Detalle por el cual se piden viviendas con diversas plazas de garaje. El 74% pide dos y el 24,1% tres.

Mientras que el número de estancias se mueve entre los dos y los tres dormitorios. Con un 31,3% y un 48,2% del porcentaje de clientes, respectivamente.

Los promotores apuestan por la industria 4.0

Motivadas por el gran interés que despierta la obra nueva, las promotoras han decidido aprovechar el cambio de ciclo para afrontar un proceso de industrialización y promoción offsite (construcción en fábrica).

Los gigantes del sector ya trabajan en proyectos que persiguen renovar el mercado residencial, optimizar los procesos existentes, disminuir los plazos de ejecución y crear un mercado fuerte capaz de afrontar futuros retos.
En Vía Célere trabajan desde 2014 en la fabricación de baños industrializados, ahorrando tiempo en las obras.

Mientras que Aedas Homes desarrolla hasta seis promociones desde una planta donde se ensambla un centenar de viviendas. Una tendencia que también siguen Neinor homes y Metrovacesa, con la incorporación de procesos industrializados y elementos prefabricados.

Afrontar el reto de incorporar suficiente stock para responder a una demanda estimada de 580.000 unidades en 2019 no resulta fácil“, señala Luis Gualtieri (CEO de la inmobiliaria Oi Real Estate). “Por eso, desde el sector ya estamos trabajando en ello. Con el objetivo de ofrecer aquello que piden nuestros clientes, también en la compra de obra nueva“.

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