La reactivación inmobiliaria y el repunte del precio de la vivienda siguen impulsando la concesión de hipotecas. En el pasado mes de enero a un ritmo verdaderamente insólito. Hecho que empieza a provocar dudas.
El número de préstamos hipotecarios para la compra de vivienda se ha situado en 29.778 en enero de 2018. Un 9,2% más que en enero de 2017. Y un 44% más que en el último mes del año, en diciembre de 2017.
Los datos, que corresponden a la ‘Estadística de Hipotecas. Enero 2018‘ elaborada por el INE, certifican la recuperación de la actividad. Tras dos meses de incertidumbre. Noviembre de 2017 con una ligera caída del 3,7% y diciembre con estancamiento en la concesión de hipotecas.
Además de la actividad hipotecaria, también repunta un 7,9% interanual el importe medio de los préstamos. Así como el número de fincas hipotecas, un 10,3% más.
Con 2017 como año de referencia de la recuperación hipotecaria, las entidades bancarias parecen embarcadas en un guerra comercial. Llegándose a firmar 76 hipotecas diarias en España.
La mejora del acceso al crédito, ¿traerá consigo unos mayores niveles de riesgo? ¿Quiere decir esto que existe riesgo de burbuja?
Las hipotecas sobre viviendas se disparan
La inscripción de 29.778 préstamos hipotecarios en el pasado mes de enero supuso un incremento de la actividad del 9,2% en tasa interanual.
El año 2018 arranca con un 44% más de hipotecas respecto al último mes de 2017. Dando por cerrado un pequeño periodo de estancamiento, entre noviembre y diciembre del año pasado.
De hecho, poco ha cambiado en la apuesta por la estabilidad de los prestatarios. Sigue aumentando el número de hipotecas a tipo fijo que ya supone un 37,2% del total (+5,9% interanual). Frente a un 62,8% de hipotecas a tipo variable.
Tampoco ha variado la tendencia a la baja en los tipos medios de interés. Situados en un 2,68% en hipotecas sobre viviendas (-14% respecto a enero de 2017). Ni en el plazo medio de los préstamos: 24 años.
Concesión de hipotecas por más dinero
Paralelamente a la reactivación hipotecaria, el importe medio de los préstamos también aumenta.
Alcanzando los 121.954 euros en el primer mes del año. Un 7,9% más que en enero de 2017.
A nivel global, el capital prestado para la compra de viviendas en España ascendió hasta los 3.631,5 millones de euros. Un 17,8% superior en tasa interanual y un 51,9% más respecto al mes anterior.
Menos modificaciones de hipotecas
Frente al incremento en la concesión de hipotecas, las modificaciones en los préstamos hipotecarios caen. Concretamente un 16% en el mes de enero.
Entre las mayores caídas, las novaciones (-33,4% interanual), las subrogaciones al acreedor (-21,5%) y las subrogaciones al deudor (-5.6%).
Ajustes que dejan de ser demandados en un periodo de recuperación del sistema financiero, como el actual.
Tres CCAA con cerca de 5.000 firmas mensuales
Prácticamente todas las comunidades autónomas participan del repunte de la actividad hipotecaria.
Destaca el incremento anual en la concesión de hipotecas en Castilla La Mancha (+25,2%) y La Rioja (+22,7%). Mientras que el número de hipotecas únicamente cae en Aragón (-1,2%) y Extremadura (-0,6%).
Aún así, las comunidades con mayor actividad siguen siendo Andalucía (5.775 hipotecas/mes), Madrid (5.115 hipotecas) y Cataluña (4.865 hipotecas).
Precisamente las tres que más capital han prestado: Madrid (917,4 M€), Cataluña (698 M€) y Andalucía (597,5 M€).
¿Una burbuja con 310.000 hipotecas al año?
A lo largo de 2017, las entidades financieras han mantenido la tendencia positiva en la concesión de hipotecas.
Según el INE, durante el año pasado se firmaron 310.096 nuevos préstamos hipotecarios. Concretamente, 27.389 más que en el año anterior.
Si cada día se firman 76 hipotecas, ¿es ‘saludable’ ese ritmo de reactivación hipotecaria?
Aunque los datos no indican que se detenga la tendencia, el ritmo de crecimiento sí que es menor. En 2015 se firmaban 118 hipotecas mensuales más que en 2014. Mientras que la diferencia entre entre 2015 y 2016 era de 100 préstamos. Y la variación entre 2016 y 2017 se ha quedado en 76 hipotecas.
El detalle más importante está en la guerra comercial entre las entidades financieras. “Durante el último año, los bancos se ha propuesto aumentar la concesión de hipotecas. Un hecho que eleva la competencia entre las entidades y puede relajar los niveles de riesgo“, apuntan desde Ibercredit.
A pesar de todo, “el mercado hipotecario aún está lejos de los niveles de 2007. Año en que se llegaron a firmar 1.238.890 hipotecas“, puntualizan desde Ing.
Una sensación que también transmiten los niveles de crecimiento de la actividad hipoteca. Cuyo de ritmo se modera gradualmente. “Del 21% en 2015 al 15% en 2016 y el 10% en 2017“, señalan en Ing.
