Los fondos de inversión son una excelente opción para que tus ahorros obtengan mayor rentabilidad a largo plazo. Pero, ¿qué debes analizar antes de invertir? Desde Oi Real Estate te ofrecemos esta guía práctica para que puedas identificar las características de los mejores fondos del año 2020. Toma nota.
En este artículo encontrarás:
Un fondo de inversión constituye una buena elección cuando:
-se adapta perfectamente a tu perfil inversor.
-nos da la rentabilidad a largo plazo que esperamos, asumiendo el nivel de riesgo que estamos dispuestos a asumir para conseguirla.
-obtiene mejores resultados que los índices con los que se compara, así como con otros fondos que invierten en lo mismo. Es decir, que gana más en buenos momentos, y pierde menos en los malos.
¿Cómo puedes analizar los fondos de inversión por tu cuenta?
Para poder llevar a cabo un análisis exhaustivo que te permita reconocer cuáles son los fondos de inversión más convenientes para ti, debes realizar dos tipos de análisis:
-un estudio cualitativo: que se focaliza en analizar el cómo se hacen las cosas.
-un examen cuantitativo: que se centra en el cuánto y no en el cómo.
A continuación, expondremos un resumen de cada uno de estos y, luego, desarrollaremos punto por punto.
Análisis cualitativo de los fondos de inversión
Antes de contratar un fondo, este tipo de análisis te servirá para revisar los elementos y estrategias que lo componen. Deberías centrarte en lo siguiente:
1. Analizar la sociedad gestora del fondo.
2. Evaluar al gestor del fondo.
3. Conocer cuál es el ranking del fondo en su categoría.
4. Valorar los datos generales, la cartera (en qué invierte) y la estrategia del fondo.
5. Tener en cuenta las comisiones que te cobrará.
Análisis cuantitativo de los fondos de inversión
Con este tipo de examen debes analizar el cuánto. Para ello, te hará falta conocer las ratios de cada fondo que analices y compares. Las ratios son indicadores numéricos que te permiten conocer:
1. La evolución de la rentabilidad a corto, medio y largo plazo.
2. La constancia de los resultados del gestor para saber, por ejemplo, si un año bueno es producto de la suerte o si, por el contrario, es capaz de sostener esos números.
3. El riesgo que el gestor asume para obtener la rentabilidad que consigue.
¿Cómo identificar los mejores fondos de inversión?
Análisis cualitativo
1. Sociedad gestora del fondo
Las gestoras de fondos son sociedades anónimas, cuyo objetivo es administrar, representar y gestionar las inversiones de los ahorradores que confían en ellas. También, se encargan de tramitar las entradas de dinero de sus clientes (suscripciones) y las salidas (reembolsos).
Es muy difícil que una misma gestora trabaje con todos los tipos de activos. Por eso, es cada vez más habitual encontrar gestoras de fondos especializadas en temáticas y modelos concretos.
Lo más importante que debes averiguar de una gestora es:
-su antigüedad y los años de experiencia gestionando.
-el volumen de patrimonio gestionado.
-su presencia internacional.
-el personal de la gestora y sus equipos especializados.
Las siguientes son ejemplos de algunas de las más afamadas gestoras del mundo por volumen de activos en gestión:
Mejores gestoras en:
Renta Fija: Pimco, Fidelity Worldwide Investments, BlackRock, T Rowe Price.
Renta Variable: JP Morgan AM, Robeco AM, Schroders AM.
De ETF y fondos indexados: Vanguard, iShares, Lyxor.
Además de estas que son consideradas líderes, hay muchas otras más pequeñas con fondos excelentes.
2. Gestor del fondo
El gestor de un fondo es una de las piezas esenciales del buen hacer de un fondo de inversión. La calidad de un gestor marcará la calidad del fondo y sus resultados. Para evaluarlo debes considerar:
-los años de experiencia en el sector.
-el tiempo que lleva gestionando el fondo.
-la calificación del gestor según especialistas.
Un gestor de fondos de inversión puede cambiar sociedad gestora. Por este motivo, podría ser un error analizar solo la rentabilidad histórica de un fondo, ya que puede haber sido generada por alguien que ya no está al mando.
De esta manera, el cambio de gestor puede llevarnos a desaconsejar un fondo, aunque tenga un histórico impresionante. Los ratings obtenidos son una excelente herramienta para que puedas evaluar los resultados históricos de un gestor respecto a sus competidores.
3. Ranking de los fondos de inversión
La posición que ocupa un fondo en un ranking será un elemento más a tener en cuenta a la hora de decidirnos por unos u otros.
Un ranking de fondos de inversión es una lista clasificatoria que normalmente irá de más a menos rentabilidad. Siempre se comparan fondos de la misma categoría.
Por lo tanto, la función de un ranking es la de ordenar los fondos de una categoría determinada en una escala de mejor a peor rentabilidad, con el objetivo de puntuarlos a todos en función de su desempeño.
De todas maneras, un puesto en el ranking será importante, pero nunca será suficiente. Este solo tendrá en cuenta datos de rentabilidad, dejando de lado la valoración del riesgo que asume el fondo, lo cual es un dato fundamental.
4. Datos generales, cartera y estrategia de un fondo
Cuando hablamos de datos generales de un fondo de inversión nos referimos a:
-Volumen: patrimonio que gestiona el fondo. Un patrimonio importante nos dará seguridad y garantía de solvencia.
-Antigüedad: te permitirá tener datos históricos para valorar su evolución.
Un buen análisis de un fondo te obliga a saber exactamente cómo (estrategia) y en qué invierte (cartera). Con respecto a la estrategia, es importante saber si el fondo tiene un estilo de inversión determinado o si su gestión es totalmente flexible.
Una vez conozcas el estilo, debes saber si el gestor está aplicándolo correctamente y cómo lo está haciendo. Para ello, debes observar algunos puntos concretos que te enumeramos a continuación:
-Porcentaje en Renta fija y porcentaje en Renta variable.
-Cuál es el principal país en el que invierte.
-Las diez principales inversiones de la cartera.
Normalmente, las diez principales inversiones supondrán más del 25% del patrimonio de un fondo. Si no analizas la cartera de tus fondos, puedes estar duplicando el riesgo en determinadas empresas.
5. Comisiones de un fondo de inversión
Las comisiones son otro de los factores esenciales a la hora de escoger un fondo. Pueden ser determinantes para que acabe dándote beneficios o pérdidas.
Al seleccionar fondos, debes tenerlas muy presentes, ya que hay casos en los que pueden absorber hasta el 40% de la rentabilidad.
Existen básicamente cuatro tipos de comisiones, de las cuales dos se aplicarán siempre:
-Comisiones fijas:
Comisión de gestión: lo que cobra el gestor por dirigir el fondo (un máximo de un 2,25%).
Comisión de depósito: lo que cobra la sociedad depositaria por la contabilidad y gestión administrativa del fondo (un máximo del 0,2%).
Estas comisiones se descontarán del patrimonio del fondo.
Si un fondo tiene una comisión de gestión del 1,5%, cada día se le descontará la parte proporcional de dividir 1,5% entre 365 días que tiene el año.
-Comisiones mixtas: es una modalidad de comisiones que incluye ambos conceptos, fijo y variable.
-Comisiones variables:
Comisión de suscripción: es la que se te puede cobrar por invertir en el fondo (un máximo del 5%).
Comisión de reembolso: es la que se te puede cobrar por sacar tus ahorros del fondo (un máximo de un 5%).
Análisis cuantitativo
En este tipo de análisis, debes centrarte en los datos numéricos de rentabilidad, riesgo y calidad del trabajo del equipo gestor. El análisis cuantitativo es más complejo que el cualitativo, ya que para él se utilizan ratios o fórmulas.
El análisis cuantitativo de un fondo te permitirá valorar:
-la rentabilidad,
-el riesgo que asume,
-la combinación de ambos,
-la gestión,
-el resultado del fondo en base al resultado del mercado, etc.
Fondos de inversión recomendados para el 2020
BNP Paribas Global Low Volatility Equity
El BNP Paribas Global Low Volatility Equity cumple con una gestión activa, procurando una baja volatilidad y una inversión a nivel mundial.
Se trata de un fondo de cuatro estrellas en el rating de Morningstar. Con nada menos que un 9,80% de rentabilidad anualizada en los últimos tres años, este fondo supera a la media de su categoría.
Amundi Emerging Markets Corporate High Yield
El Amundi Emerging Markets Corporate High Yield está compuesto por valores de renta fija, con grado inferior a la categoría de inversión. Un 75% de los títulos de su cartera están denominados en dólares de Estados Unidos o en alguna otra divisa de
un país miembro de la OCDE (Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos).
La rentabilidad alcanzada por este fondo de inversión en los últimos tres años asciende a un 3,91%, en términos anualizados. Ha tenido un mejor comportamiento que la media de su categoría. También cuenta con cuatro estrellas en la calificación de Morningstar.
DWS Telemedia Typ O ND
Perteneciente a la categoría de renta variable del sector comunicaciones, el fondo cuenta con valores como Facebook o Alphabet entre sus mayores posiciones de cartera. Un 89,47% de su patrimonio está invertido en acciones relacionadas con los servicios de comunicación.
Su rentabilidad anualizada en el último trienio alcanza el 6,30%, muy superior a la media de su categoría y a su índice de referencia. Estamos ante un producto financiero de cinco estrellas en el rating Morningstar.
Nordea Global Climate and Environment
Este fondo pertenece a la categoría de renta variable del sector ecología. Un 57,97% de su patrimonio se encuentra invertido en la zona de Estados Unidos y un 20,70% en Europa.
El fondo, creado en el año 2017, se erige como uno de los mejores en cuanto a la inversión socialmente responsable (ISR). Los fondos ISR no desatienden los intereses de los inversores. En el último año, el Nordea Global Climate and Environment ha conseguido una rentabilidad del 37,48%.
