El fondo de inversión alemán Global Realty Capital (GRC) adquirió su primer activo en España. Se trata de la sede corporativa de Metro en Madrid. Tras su ingreso en el mercado español, tiene la intención de convertirse en una compañía inversora líder en los años venideros. Si quieres saber más, ¡sigue leyendo!
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El mercado de las inversiones sigue activándose en España. El fondo alemán Global Realty Capital (GRC) llevó a cabo la compra de la sede de Metro en la capital española. A continuación, te introduciremos en el tema y, luego, compartiremos todos los detalles de esta operación inmobiliaria.
¿Qué es un fondo de inversión?
Un fondo de inversión o fondo mutuo es una institución de inversión colectiva (IIC), la cual se ocupa de reunir fondos de distintos inversores. Los inversores pueden ser naturales o jurídicos.
El objetivo de conseguir estos fondos es poder invertirlos en diferentes instrumentos financieros. La responsabilidad suele delegarse a una sociedad administradora, ya sea una entidad bancaria o una empresa de servicios de inversión.
Los fondos son una alternativa sumamente variada, ya que pueden invertir en numerosos y diferentes instrumentos. Esta característica puede reducir el riesgo, en función del fondo de inversión que se haya seleccionado.
Los fondos de inversión son patrimonios conformados por el aporte de varias personas, a las cuales se las llama partícipes del fondo. Estos son administrados por sociedades gestoras y por una entidad depositaria que custodia los títulos y el efectivo. También, ejerce funciones de garantía y vigilancia ante las inversiones.
Cuando inviertes en un fondo, consigues un número de participaciones. Estas diariamente tienen un precio o valor liquidativo, el cual se obtiene por medio de la división entre el patrimonio valorado y el número de participaciones en circulación.
La rentabilidad de un fondo de inversión se efectiviza cuando se concreta la venta de las participaciones. Este procedimiento puede realizarse siempre que se desee, menos en aquellos fondos en los que la liquidez esté limitada a ciertas fechas o periodos.
Los instrumentos financieros en los cuales puede invertir un fondo son:
-Valores con cotización, como acciones, bonos, etc.
-Dinero, en moneda local o extranjera.
-Inmuebles o Bienes Afectados a una Explotación (letras hipotecarias).
Además, según su política de inversión, existen diferentes categorías de fondos de inversión. Cada uno de estos tipos responde a un criterio específico de búsqueda de rentabilidad. Aquí enumeraremos los principales:
-Renta variable: estos fondos no poseen una rentabilidad garantizada. Es decir, que pueden reportar grandes ganancias, a cambio de un asumir un riesgo mayor.
-Renta fija: este tipo de inversiones son más conservadoras, ya que existe una rentabilidad garantizada y menor riesgo.
-Mixtos: existen fondos de inversión que realizan inversiones mixtas entre el tipo de renta fija y variable.
-Retorno absoluto: en estos fondos no se sigue un índice de referencia determinado. El objetivo de estos es la preservación del valor del capital.
Fondo de inversión alemán GRC
El fondo de inversión inmobiliaria Global Realty Capital fue creado por los hermanos Oliver, Alexander y Marc Samwer. A esta firma le han destinado un fragmento de su fortuna, la cual fue obtenida con el éxito comercial del ecosistema digital Rocket Internet.
En la actualidad, cuenta con oficinas en las ciudades de Berlín (Alemania), Madrid (España), Londres (Inglaterra), Los Ángeles y Nueva York (Estados Unidos).
En España, el fondo alemán se encuentra operando desde el año 2019. El equipo de trabajo local es más bien pequeño y se encuentra liderado por el chino-español Kaho Ha. Este empresario solía ser el encargado de las inversiones inmobiliarias europeas de Fosun.
También son ejecutivos del grupo español de la compañía Francisco Conde y Javier Quintela. Ambos proceden de fondos alternativos de real estate, Stronghold y Stoneshield, respectivamente.
Compra de la sede de Metro por parte del fondo de inversión
El fondo alemán GRC realizó la compra de su primer activo en España. Más precisamente en la ciudad de Madrid, en el número 58 de la calle Cavanilles.
Adquirió la sede de Metro a su propietario actual, la SOCIMI Domo Activos. Esta empresa había comprado el edificio el año anterior, por 16 millones de euros.
Esta operación inmobiliaria será utilizada por la empresa como una tarjeta de presentación. El fondo cuenta con un capital estable y, por este motivo, busca aumentar el valor de los activos en los que invierte y así obtener rentabilidades a medio y largo plazo.
La propiedad que adquirió cuenta con una superficie total construida de 4600 metros cuadrados sobre rasante de oficinas y 729 metros cuadrados bajo rasante.
Sin embargo, tras obtener los derechos de ampliación de la superficie del inmueble, conseguirá un total de 8250 metros cuadrados construidos sobre rasante. También obtendrá 3700 metros cuadrados bajo rasante, los cuales ya fueron alcanzados por la SOCIMI Domo Activos.
En esta transacción, GRC obtuvo recomendaciones por parte de la consultora Variant Real Estate Partners y los equipos de JLL para la parte técnica y comercial. La empresa Cuatrecasas ha realizado el asesoramiento legal.
Pese al contexto actual del mercado inmobiliario, el fondo de inversión alemán GRC sigue en la búsqueda de oportunidades que le permitan llevar a cabo su ingreso en el mercado como fondo de valor añadido.
Por otra parte, la compañía posee un fondo de deuda que ayuda a inversores y promotores locales en la adquisición de suelo, el desarrollo de obras y refinanciaciones. Al momento, ha invertido más de 80 millones de euros en proyectos de España y Portugal.
Otros fondos de inversión extranjeros en España
Los fondos de inversión Blackrock, Amundi y JP Morgan son las tres compañías extranjeras con mayor cantidad de activos gestionados en este país.
Las empresas de inversión colectivas extranjeras, como los fondos y las sicavs, obtuvieron recaudaciones de casi 5070 millones de euros en el tercer trimestre del año 2020 en España.
De este modo, en conjunto con las rentabilidades conseguidas, aumentaron su patrimonio en 10 000 millones de euros con respecto al trimestre anterior.
De acuerdo con las estadísticas de Inverco, el patrimonio aproximado de los vehículos de inversión extranjeros comercializados en España sería de unos 203 000 millones de euros (al mes de septiembre).
El fondo de inversión extranjero con mayor patrimonio en activos bajo gestión en España es Blackrock, con 38 013 millones de euros. Encabeza, además, las suscripciones netas del periodo que va de julio a septiembre, con entradas de 3096 millones de euros.
A Blackrock le siguen, por los montos gestionados, Amundi AM y JP Morgan. Estas constituyen el top 3. Asimismo, DWS, Morgan Stanley, Pictet, Fidelity, Robeco, Invesco y Schroders ocupan las diez primeras posiciones de fondos extranjeros, según el volumen que poseen bajo gestión.
En lo referido al patrimonio de las instituciones de inversión colectiva extranjeras, se ubican, por categorías, en primer lugar, los vehículos de renta fija y monetarios (26,5%), en segundo, los de renta variable (24,4%) y en tercero los mixtos (12,9%). Los ETF (fondos cotizados) e indexados representan el 21,1% del volumen comercializado.
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